每經(jīng)記者 劉明濤 每經(jīng)編輯 趙云

據(jù)上游礦商反映，緬甸局勢(shì)已導(dǎo)致邊境關(guān)閉，緬甸稀土礦暫時(shí)無(wú)法進(jìn)入國(guó)內(nèi)。緬甸以中重稀土離子礦為主，是全球第三大稀土原礦產(chǎn)地，如果封關(guān)持續(xù)超過(guò)兩個(gè)月，可能會(huì)導(dǎo)致其原材料供應(yīng)的短缺。受此影響，今日稀土板塊全線大漲，4只稀土ETF半日漲幅均超過(guò)9%。

投資邏輯來(lái)看，2024年第二批稀土開(kāi)采、冶煉分離總量控制指標(biāo)已下達(dá)，今年累計(jì)開(kāi)采及冶煉指標(biāo)分別同比增長(zhǎng)5.88%和4.16%，增速分別同比下滑15.5個(gè)百分點(diǎn)和16.6個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)內(nèi)配額增速下降疊加海外供給出現(xiàn)擾動(dòng)，全球稀土供應(yīng)端增速收縮趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)，同時(shí)下游汽車、人形等新興領(lǐng)域需求有望延續(xù)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，稀土行業(yè)景氣有望開(kāi)始恢復(fù)，供需關(guān)系有望改善。

點(diǎn)評(píng)：稀土ETF易方達(dá)（159715）今日上午大漲9.79%，其規(guī)模為3.13億份，半日成交金額為2596萬(wàn)元，該ETF追蹤的是中證稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)，追蹤該指數(shù)的ETF還包括稀土ETF（159713）、稀土ETF（516780）和稀土ETF基金（516150），上述ETF半日漲幅也均超過(guò)9%。其中，稀土ETF基金（516150）規(guī)模較大，達(dá)到15.99億份，半日成交金額達(dá)到1.54億元。

中證稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)涵蓋稀土開(kāi)采、稀土加工、稀土貿(mào)易和稀土應(yīng)用等業(yè)務(wù)相關(guān)上市公司股票。該指數(shù)呈現(xiàn)比較明顯的高集中度特點(diǎn)，其中占比較大的權(quán)重股多為主營(yíng)業(yè)務(wù)在稀土上下游領(lǐng)域深度滲透的公司，這也在很大程度上能夠反映出該指數(shù)的高純度特點(diǎn)。

中證稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)主要權(quán)重股