11月1日訊（記者 閆軍 林堅(jiān)）距離市場(chǎng)傳言“券商試點(diǎn)跨境理財(cái)通6月底開閘”一晃5個(gè)月過去了，跨境理財(cái)通擴(kuò)容消息再起，結(jié)合多家券商近期加緊投教宣傳可見，券商試點(diǎn)跨境理財(cái)通或?qū)㈤_閘。

今年2月，“跨境理財(cái)通”正式邁入2.0階段。粵港澳大灣區(qū)銀行業(yè)深度參與“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)。最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，大灣區(qū)內(nèi)地9市已報(bào)備試點(diǎn)銀行32家，大灣區(qū)參與試點(diǎn)個(gè)人投資者12.5萬人，約為去年同期的兩倍，涉及相關(guān)資金跨境匯劃金額超900億元，較一季度末增幅217%。

面對(duì)爆發(fā)式增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)機(jī)遇，券商早已躍躍欲試。今年5月，包括國(guó)信證券、國(guó)投證券、中信證券、招商證券、國(guó)泰君安證券、華泰證券、廣發(fā)證券、中金財(cái)富等頭部券商就已經(jīng)開始了系統(tǒng)搭建與升級(jí)等籌備工作。不過，近期，中金公司、廣發(fā)證券、招商證券、中信證券、國(guó)投證券、平安證券等多家券商再次頻繁在官方渠道開展投教，意味著試點(diǎn)落地將近。

跨境理財(cái)通是國(guó)家推動(dòng)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通、深化粵港澳金融合作的重要舉措，不僅是促進(jìn)大灣區(qū)居民個(gè)人跨境投資便利化的一項(xiàng)政策突破，也是推進(jìn)灣區(qū)民生金融、金融市場(chǎng)互聯(lián)互通的重要舉措與創(chuàng)新安排。不少券商此前曾表態(tài)將搶抓跨境理財(cái)通試點(diǎn)機(jī)遇，加快布局，更好地服務(wù)不同地區(qū)客戶的跨境理財(cái)需求。

多家券商近期頻繁科普跨境理財(cái)通，深意明顯

不少券商投教基地等機(jī)構(gòu)積極表態(tài)，將會(huì)提供投資者教育和咨詢服務(wù)，幫助投資者更好地理解和參與跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)。記者注意到，目前已有券商開展系列“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)投教普及工作。

在過去的幾個(gè)月內(nèi)，中信證券投教基地、中信證券財(cái)富管理香港服務(wù)平臺(tái)、中信證券華南投教基地均陸續(xù)發(fā)布了有關(guān)跨境理財(cái)通的最新情況以及業(yè)務(wù)辦理的流程。其中，10月25日，中信證券財(cái)富管理香港服務(wù)平臺(tái)還以科普文章透露：跨境理財(cái)通2.0即將開通，提醒投資者留意要素。

10月31日，廣發(fā)證券在廣發(fā)證券投教基地推出“跨境理財(cái)通Q&A丨第一期：什么是跨境理財(cái)通？北向通、南向通又是什么？”的科普文章，從過往推文可知，這是一個(gè)系列科普，將圍繞投資者所關(guān)心的“跨境理財(cái)通”細(xì)節(jié)通過Q&A的方式進(jìn)行科普。

廣發(fā)證券投教基地推出“跨境理財(cái)通Q&A”

7月以來，招商證券已在招商證券投教基地開展系列“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)投教普及工作，公司方面告訴記者，后續(xù)將繼續(xù)在官方微信公眾號(hào)、招商證券APP“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)專區(qū)進(jìn)行線上投教宣傳。

招商證券已在招商證券投教基地開展系列“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)投教普及工作

不僅如此，中金財(cái)富特別策劃了系列投教內(nèi)容“跨境理財(cái)通”2.0上車攻略，已在中金財(cái)富投教基地等平臺(tái)發(fā)布，便于投資者了解“跨境理財(cái)通”的投資門檻和投資產(chǎn)品。

中金財(cái)富特別策劃了系列投教內(nèi)容“跨境理財(cái)通”2.0上車攻略

整體來看，“跨境理財(cái)通2.0”業(yè)務(wù)流程規(guī)范，針對(duì)投資者準(zhǔn)入、單個(gè)投資者額度、投資產(chǎn)品范圍、跨境宣傳銷售安排等方面對(duì)原有機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化，個(gè)人投資者參與門檻降低，投資產(chǎn)品范圍進(jìn)一步擴(kuò)容，有助于提升投資者積極性，開展多元資產(chǎn)配置。

券商試點(diǎn)跨境理財(cái)通猜想已久

跨境理財(cái)通為內(nèi)地與港澳資本市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制之一，誕生于2021年9月，到今年1月內(nèi)地與港澳三地相關(guān)金融管理部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，發(fā)布跨境理財(cái)通優(yōu)化措施（即跨境理財(cái)通2.0），優(yōu)化投資者準(zhǔn)入條件、擴(kuò)大參與機(jī)構(gòu)包括符合要求的證券公司，增加可投資的產(chǎn)品范圍等。

根據(jù)今年3月1日，廣東證監(jiān)局與深圳證監(jiān)局同時(shí)發(fā)布的證券公司參與粵港澳大灣區(qū)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)問答中流程規(guī)定，內(nèi)地券商可自主選擇一家港澳券商作為合作券商（試點(diǎn)初期，內(nèi)地券商僅可選擇一家港澳券商合作，后續(xù)擬允許與多家港澳券商合作）。雙方需搭建系統(tǒng)以滿足理財(cái)通資金和額度監(jiān)督管理要求，并完成系統(tǒng)測(cè)試或評(píng)估；應(yīng)根據(jù)擬開展“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)業(yè)務(wù)主體所在地，分別提交報(bào)備材料。

在客戶賬戶開通方面，可以非現(xiàn)場(chǎng)方式開立“北向通”及“南向通”投資戶口、可以通過APP等網(wǎng)上開戶方式辦理“南向通”匯款賬戶。

對(duì)于內(nèi)地投資者而言，可參與跨境理財(cái)通“南向通業(yè)務(wù)”。參與“南向通”需滿足以下要求：

具有完全民事行為能力：投資者應(yīng)具備完全民事行為能力，能夠獨(dú)立進(jìn)行投資決策和承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

戶籍或居住要求：投資者需要具有粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市戶籍，或在這些城市連續(xù)繳納社保或個(gè)人所得稅滿2年。（大灣區(qū)內(nèi)地9市包括廣東省廣州市、深圳市、珠海市、佛山市、惠州市、東莞市、中山市、江門市及肇慶市。）

投資經(jīng)驗(yàn)要求：投資者應(yīng)具有2年以上的投資經(jīng)歷

資產(chǎn)要求：投資者需要滿足最近3個(gè)月家庭金融凈資產(chǎn)月末余額不低于100萬元人民幣，或者最近3個(gè)月家庭金融資產(chǎn)月末余額不低于200萬元人民幣。

收入要求：“近3年本人年均收入不低于40萬元”作為家庭金融資產(chǎn)準(zhǔn)入的可選條件。

個(gè)人投資額度：?jiǎn)蝹€(gè)投資者的投資額度300萬元人民幣。如果投資者同時(shí)通過銀行和證券公司參與試點(diǎn)兩種渠道的投資額度各為150萬元人民幣。

投資產(chǎn)品范圍：投資者可以通過“南向通”購(gòu)買包括低至中風(fēng)險(xiǎn)和非復(fù)雜的債券、在香港注冊(cè)成立并經(jīng)香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的基金，以及人民幣、港元和外幣存款等產(chǎn)品。

對(duì)于港澳地區(qū)投資者而言，可參與跨境理財(cái)通“北向通”。參與要求如下：

港澳投資者可通過下列方式辦理“北向通”業(yè)務(wù)：一是選擇1家內(nèi)地銷售銀行，及其1家港澳合作銀行；二是選擇1家內(nèi)地銷售證券公司，及其1家港澳合作證券公司。

投資產(chǎn)品：內(nèi)地銷售銀行的人民幣存款產(chǎn)品；內(nèi)地理財(cái)公司（包括銀行理財(cái)子公司和外方控股的合資理財(cái)公司）按照理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)管理辦法發(fā)行，并經(jīng)發(fā)行人和內(nèi)地銷售機(jī)構(gòu)評(píng)定為“一級(jí)”至“三級(jí)”風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的固定收益類、權(quán)益類公募理財(cái)產(chǎn)品（現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品除外）；經(jīng)內(nèi)地公募基金管理人和內(nèi)地銷售機(jī)構(gòu)評(píng)定為“R1”至“R4”風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的公開募集證券投資基金（商品期貨基金除外）。

不少券商已經(jīng)籌備妥當(dāng)，靜待業(yè)務(wù)牌照

據(jù)悉，圍繞著未來券商試點(diǎn)跨境理財(cái)通的落地，目前深圳已有不少券商做好了從產(chǎn)品篩選、投資者教育、產(chǎn)品購(gòu)買、產(chǎn)品服務(wù)跟蹤等全方位準(zhǔn)備。

券商試點(diǎn)跨境理財(cái)通后，對(duì)豐富當(dāng)前跨境理財(cái)通的產(chǎn)品有重要意義，券商客戶較銀行客戶，對(duì)含權(quán)產(chǎn)品更偏好，可有效優(yōu)化當(dāng)前銀行存款為主的單一產(chǎn)品形式。

國(guó)投證券證券表示，未來加入業(yè)務(wù)試點(diǎn)券商可以直接提升公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和客戶服務(wù)能力；而北向通渠道的開放，也有利公司利用本輪A股市場(chǎng)的反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)，積極拓展和服務(wù)境外客戶，有助公司進(jìn)一步融入國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

從國(guó)投證券業(yè)務(wù)開放初期的安排來看，將以多元資產(chǎn)配置服務(wù)為出發(fā)點(diǎn)，重點(diǎn)聚焦拓展大灣區(qū)高凈值客戶群體，并積極探索和開發(fā)境外符合條件的客戶。

以產(chǎn)品篩選來看，招商證券表示，已經(jīng)整合公司研究、產(chǎn)品等綜合優(yōu)勢(shì)，綜合考慮基金經(jīng)理投資年限較長(zhǎng)、管理規(guī)模中上、精選大類資產(chǎn)配置-多行業(yè)-全市場(chǎng)選股的投資框架較為成熟的權(quán)益主動(dòng)管理類基金，寬基類股票指數(shù)，不同久期、杠桿、信用情況、券種配置等類固收產(chǎn)品，為投資者精選“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)產(chǎn)品池，滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的配置需求。

從系統(tǒng)而言，產(chǎn)品購(gòu)買環(huán)節(jié)也已經(jīng)搭建完成，支持“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)線上開戶、設(shè)立專區(qū)產(chǎn)品購(gòu)買，不斷完善和提升投資者產(chǎn)品購(gòu)買體驗(yàn)。

招商證券還表示，對(duì)于“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)產(chǎn)品池里的產(chǎn)品，公司將持續(xù)根據(jù)市場(chǎng)情況、產(chǎn)品表現(xiàn)等綜合評(píng)估，及時(shí)篩選和更新產(chǎn)品池內(nèi)產(chǎn)品。與此同時(shí)，持續(xù)開展“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高銷售人員對(duì)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)的理解，提升專業(yè)能力。

對(duì)于跨境理財(cái)通的持續(xù)擴(kuò)容方向，有券商有新的期待。多家券商表示，在券商試點(diǎn)落地后，還希望跨境理財(cái)通在產(chǎn)品類型和試點(diǎn)城市上有進(jìn)一步的豐富與拓寬。

首先，在豐富產(chǎn)品類型上，按照現(xiàn)行的法規(guī)要求，證券公司僅能銷售公募基金，后續(xù)希望將本金保障型收益憑證納入證券公司的銷售范圍，吸引更多參與“北向通”的投資者；

其次，在拓寬試點(diǎn)城市上，目前“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)僅在粵港澳大灣區(qū)九市開展，后續(xù)希望能拓展到整個(gè)大灣區(qū)，讓更多的大灣區(qū)投資者能享受跨境投資便利，豐富跨境產(chǎn)品配置。

此外，還有券商建議，未來隨著客戶參與范圍或者投資金額的提升，適時(shí)考慮提升跨境理財(cái)通投資總限額。

（記者 閆軍）

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