9月20日，第二屆香蜜湖財富管理論壇暨深圳市財富管理協(xié)會成立大會·財富管理高質(zhì)量發(fā)展專業(yè)論壇在深圳舉辦。據(jù)悉，本次論壇以“價值引領 聚力共贏 推動財富管理高質(zhì)量發(fā)展”為主題，由中共深圳市委金融委員會辦公室、深圳市福田區(qū)人民政府指導，深圳市財富管理協(xié)會主辦，招銀理財有限責任公司承辦。

財富管理是我國金融體系與金融市場的重要組成部分，在推動金融資源有效配置、服務實體經(jīng)濟、守護人民美好生活方面發(fā)揮著日益重要的作用。當前，財富管理行業(yè)既處于高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略機遇期，也面臨轉(zhuǎn)型變革、內(nèi)外部環(huán)境復雜多變等諸多挑戰(zhàn)。如何緊抓行業(yè)發(fā)展新趨勢、發(fā)揮財富管理合力，是業(yè)內(nèi)機構(gòu)需要共同解決的課題。

福田區(qū)財富管理機構(gòu)管理規(guī)模占全市六成

“財富管理是深圳的一張亮麗名片，打造國際財富管理中心是深圳推動金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要戰(zhàn)略布局?！睋?jù)深圳市福田區(qū)金融服務中心相關負責人介紹，福田區(qū)作為深圳金融聚集地，匯聚了大量優(yōu)秀企業(yè)家和高凈值人群，金融GDP占全市的44%，持牌金融機構(gòu)占全市七成，各類財富管理機構(gòu)管理規(guī)模占全市六成，是國際財富管理中心建設的主陣地，也是推動財富管理事業(yè)的沃土。

圍繞深圳財富管理高質(zhì)量發(fā)展，招銀理財董事長、深圳市財富管理協(xié)會會長吳澗兵指出了兩個關鍵詞。一是創(chuàng)造價值，在價值引領下實現(xiàn)健康、可持續(xù)發(fā)展。價值引領有三重涵義：支持實體經(jīng)濟、守護好人民的錢袋子，以及堅持長期主義，倡導價值投資。二是聚力共贏，資管機構(gòu)需充分發(fā)揮自身稟賦和長處，創(chuàng)新產(chǎn)品設計和服務模式，滿足不同投資者、不同需求的個性化資管需求。

同時，吳澗兵表示，在當前經(jīng)濟環(huán)境下行背景下，面對低利率、低風險偏好的市場環(huán)境，需要各機構(gòu)團結(jié)一致，共克時艱，進一步加強交流合作，“聚眾力、集眾智、凝眾心”，共同探討應對挑戰(zhàn)的策略，分享成功經(jīng)驗，共同開拓市場。

買方投顧理念越來越成為行業(yè)共識

在專題分享環(huán)節(jié)，招商銀行總行財富平臺部副總經(jīng)理夏凡指出，面對“雙低”（低利率、低風險偏好）時代，客戶的財富管理需求和目標發(fā)生了較大變化，對財富管理機構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新、經(jīng)營模式等產(chǎn)生了一定影響。

在夏凡看來，財富管理行業(yè)應聚焦四大能力提升。一是價值創(chuàng)造能力，抓好產(chǎn)品供給、投研建設、服務體驗等著力點，助力客戶實現(xiàn)財富保值增值；二是“人+數(shù)字化”服務能力，結(jié)合數(shù)字能力為客戶提供更好的服務體驗；三是風險管理能力，把好產(chǎn)品準入關、產(chǎn)品銷售關、底層資產(chǎn)關，全方位提升客戶投資獲得感；四是生態(tài)圈的共榮共生能力，通過打造財富開放平臺，聚合全市場機構(gòu)，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、能力疊加，拓寬財富管理服務邊界。

中金財富證券總裁王建力則立足于買方投顧轉(zhuǎn)型升級發(fā)表了自己的觀點。王建力表示，長期來看，資本市場在波動中仍呈增長態(tài)勢，居民投資品類也在發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，現(xiàn)金及存款、不動產(chǎn)投資以及銀行理財?shù)恼急冉陙聿粩嘞陆?，資本市場份額不斷上升，預計這一趨勢將繼續(xù)延續(xù)，財富管理業(yè)務仍大有可為。

“券商在穩(wěn)步推進牌照業(yè)務老賽道的同時，也在積極探索買方投顧等新業(yè)務模式，積極融入資產(chǎn)配置洪流，買方投顧理念越來越成為行業(yè)共識?！蓖踅φJ為，未來財富管理機構(gòu)要聚焦主責主業(yè)，與客戶利益保持一致，著力資產(chǎn)配置與買方投顧轉(zhuǎn)型升級，努力提高客戶的持有收益率、減低波動性，同時立足居民資產(chǎn)具備長期投資的優(yōu)勢，引導居民布局長期資產(chǎn)，助力居民共享國家與時代的長期發(fā)展機遇。

中信證券財富管理委員會聯(lián)席主任陳佳春指出，面對日趨多元復雜的客群金融需求和日益激烈的行業(yè)競爭，財富管理機構(gòu)如何更好滿足客戶需求、提高綜合競爭力，關鍵在于立足客戶的資產(chǎn)配置剛需，主動打造跨牌照資源整合能力及生態(tài)構(gòu)建能力，為客戶提供一站式、全方位的財富管理解決方案。此外，陳佳春表示，為不同客群構(gòu)建長期適配組合，實現(xiàn)客戶端和產(chǎn)品端的適配、資金端和資產(chǎn)端的適配，也是財富管理機構(gòu)需要共同努力的方向。

多元資產(chǎn)配置是對抗低利率環(huán)境的有效手段之一

值得關注的是，在圓桌論壇上，多位業(yè)內(nèi)高管圍繞應對“雙低”趨勢下的思考、如何開辟行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展新曲線等話題，展開深入交流，分享真知灼見。

應對“雙低”趨勢，華潤信托總經(jīng)理胡昊表示，讓客戶和各方參與者完全冷靜客觀地看待財富管理行業(yè)，穿透高收益的“迷霧”。建議從監(jiān)管角度，正本清源地鼓勵以家庭信托和家族服務信托的方式參與到財富管理中，做到“堅守定位，回歸本源”。

博時基金副總經(jīng)理王德英表示，應對挑戰(zhàn)，產(chǎn)品端要把握“高”與“低”的辯證關系，通過提高投資管理能力、控制信用風險，對低風險產(chǎn)品要提高整體收益，對高風險產(chǎn)品要降低波動率，充分展現(xiàn)專業(yè)資產(chǎn)管理能力。資產(chǎn)端要從大類資產(chǎn)、細分策略風格、境內(nèi)境外市場三個層次著手，打造多元資產(chǎn)配置能力。

摩根基金總經(jīng)理助理曹徐升則從多元資產(chǎn)配置方面給出解答。曹徐升表示，從國內(nèi)外的發(fā)展來看，對抗低利率環(huán)境的有效手段之一就是資產(chǎn)配置，建議投資者逐步通過資產(chǎn)配置來實現(xiàn)更好的風險收益比。

“立足長期化、穩(wěn)健投資、追求絕對收益，積極布局現(xiàn)金管理類產(chǎn)品和固收類產(chǎn)品，建設耐心資本。”圍繞上述話題，生命保險資管擬任副總經(jīng)理陳水建補充了保險資管的做法。

未來ETF在國內(nèi)會迎來創(chuàng)新發(fā)展機遇期

值得一提的是，在指數(shù)化投資方面，近年來資產(chǎn)管理、財富管理積極嘗試AI賦能、綠色投資、責任投資，嘉賓圍繞該話題各抒己見。

陳水建表示，未來股市以震蕩結(jié)構(gòu)性行情為主，對投資機構(gòu)專業(yè)能力提出更高要求，對于保險行業(yè)而言，未來重點方向以布局固收+產(chǎn)品為主，通過“精選個股、波段操作”以及“量化對沖”策略，穩(wěn)健獲取產(chǎn)品收益，助力民眾財富實現(xiàn)保值增值。

曹徐升認為，未來ETF在國內(nèi)會迎來一個創(chuàng)新發(fā)展機遇期，將堅定不移在國內(nèi)布局像中證A50、中證A500等指數(shù)化產(chǎn)品，并借助于摩根大通集團在全球主動管理的經(jīng)驗和優(yōu)勢，積極探索主動ETF產(chǎn)品，為國內(nèi)投資者提供更多元的選擇。

王德英表示，預計指數(shù)基金占比會逐年穩(wěn)定增長，博時基金對ETF布局體現(xiàn)在全資產(chǎn)、全策略、全球化三個方面。同時他表示，將積極布局人工智能及ESG投資，體現(xiàn)基金公司高質(zhì)量發(fā)展和社會責任。

采寫：南都·灣財社記者 羅曼瑜