北京證券交易所于2024年8月30日發(fā)布《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第1號》《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第2號》《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第3號》（以下分別簡稱《公發(fā)指引第1號》《公發(fā)指引第2號》《公發(fā)指引第3號》）三件發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指引，分別規(guī)范法律類、財(cái)務(wù)類和程序類問題。相關(guān)規(guī)則自發(fā)布之日起施行。

北交所本次發(fā)布的三件指引，主要是全面落實(shí)“1+N”政策文件的要求，同時在保持現(xiàn)有審核要求總體不變的前提下，按照固化成熟監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)、突出制度特色的思路，細(xì)化完善了部分規(guī)定。相關(guān)內(nèi)容契合中小企業(yè)特點(diǎn)，整體上未增加企業(yè)負(fù)擔(dān)。

一是落實(shí)“1+N”政策文件要求。《公發(fā)指引第1號》主要增加了發(fā)行人股東信息披露及核查要求、申報(bào)前引入新股東與增資擴(kuò)股、募集資金用途、承諾上市后業(yè)績大幅下滑延長限售等規(guī)定，細(xì)化了上市公司子公司申報(bào)北交所的披露與核查要求。《公發(fā)指引第2號》主要增加了資金流水核查、客戶供應(yīng)商穿透核查等防范財(cái)務(wù)造假相關(guān)核查要求，增加了上市前突擊“清倉式”分紅的負(fù)面情形、財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的整改運(yùn)行期要求，細(xì)化了未盈利企業(yè)相關(guān)披露與核查要求。《公發(fā)指引第3號》主要將“關(guān)鍵少數(shù)”口碑聲譽(yù)重大負(fù)面情形納入發(fā)行人與中介機(jī)構(gòu)重大事項(xiàng)報(bào)告的范圍。

二是提煉并固化成熟監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。北交所總結(jié)開市以來的審核實(shí)踐，并參考滬深交易所有益做法，補(bǔ)充完善了部分監(jiān)管要求。在《公發(fā)指引第1號》中重點(diǎn)增加了發(fā)行人實(shí)際控制人認(rèn)定、估值調(diào)整協(xié)議、環(huán)保、土地、社保公積金繳納等規(guī)定，結(jié)合實(shí)踐完善了信息披露豁免等規(guī)定。《公發(fā)指引第2號》重點(diǎn)增加了信息系統(tǒng)專項(xiàng)核查、投資收益占比、應(yīng)收款項(xiàng)減值、股份支付等規(guī)定，結(jié)合實(shí)踐完善審計(jì)截止日后的審閱報(bào)告相關(guān)披露要求、變更上市標(biāo)準(zhǔn)時點(diǎn)要求等。《公發(fā)指引第3號》增加了保薦機(jī)構(gòu)管理層的項(xiàng)目簽字責(zé)任要求、變更中介機(jī)構(gòu)或簽字人員等規(guī)定。

三是突出并保持制度特色。北交所立足服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的市場定位和層層遞進(jìn)的市場結(jié)構(gòu)，沿用相關(guān)特色制度，同時細(xì)化完善相關(guān)要求。其中，《公發(fā)指引第1號》總體沿用現(xiàn)有關(guān)聯(lián)交易、行業(yè)相關(guān)要求、與上市后監(jiān)管銜接等規(guī)定，增加了股權(quán)集中企業(yè)的公司治理與規(guī)范運(yùn)作等特色要求。《公發(fā)指引第2號》總體沿用現(xiàn)有客戶集中、經(jīng)營業(yè)績大幅下滑、研發(fā)投入等規(guī)定。《公發(fā)指引第3號》明確了“連續(xù)掛牌滿12個月”的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)與程序要求，以及上市審核與掛牌公司監(jiān)管的程序銜接。

全文：

北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第1號

北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第2號

北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第3號

責(zé)編:王時丹 | 審核:李震 | 監(jiān)審:萬軍偉