南方財經記者朱治宣 廣州報道

12月，科技圈傳來兩則重磅消息。蘋果宣布暫停Vision Pro的全面升級計劃，集中資源加速研發AI智能眼鏡，其入門款或將于2026年亮相。此外，AR領域先行者谷歌正式宣布“重返”智能眼鏡賽道，兩大科技巨頭的強勢入局，讓原本就暗流涌動的智能眼鏡賽道更添關注。

在國內市場，智能眼鏡賽道的爭奪更顯激烈。12月3日，理想汽車推出首款AI眼鏡Livis，成為新能源巨頭跨界的最新案例；11月27日，阿里巴巴旗下首款自研AI眼鏡——夸克AI眼鏡發布；10月，百度上線小度AI眼鏡PRO；華為、小米則通過自研與投資雙線布局，紛紛推出自家的智能眼鏡。更有消息顯示，騰訊內部已啟動AI眼鏡小范圍研究，字節跳動去年便立項兩大相關項目。

從蘋果、谷歌這樣的老牌科技巨頭，到理想等新能源跨界玩家，從AI公司到互聯網大廠、車廠等等行業巨頭，一場橫跨科技、互聯網、新能源等多領域的“百鏡大戰”瞬間點燃。

跨界混戰背后是生態霸權之爭

大廠們對智能眼鏡趨之若鶩，核心邏輯直指下一代人機交互入口的爭奪。

近日，艾媒咨詢CEO兼首席分析師張毅在接受南方財經記者采訪時指出，智能眼鏡是AI多模態時代的核心硬件，更是下一代交互入口的關鍵，通過采集物理世界的稀缺數據，反哺AI模型迭代，這對補全大廠的生態閉環至關重要。

有行業人士認為，當智能手機創新觸及物理瓶頸，當AI大模型亟需更自然的落地載體，智能眼鏡“第一視角+解放雙手”的特性，成為連接物理世界與數字空間的絕佳載體。

現在，手握生態與AI大模型的大廠將智能眼鏡視為自身生態的延伸和AI能力的落地載體，正將品牌勢能轉化為市場動能。12月19日，南方財經記者實地探訪發現，理想汽車打造的AI眼鏡Livis成為新晉“流量密碼”。理想的店員透露：“這周平均每天有十幾人到店觀看，不少車主下單后過來挑選顏色，目前產品缺貨，店內也買不到。”

一位正在挑選智能眼鏡的消費者坦言，選擇它不僅因為可以適配自己的理想汽車，更是因為“顏值和質感好”。這表明，對于擁有龐大用戶基礎的大廠而言，智能眼鏡很可能是加分項，更是品牌生態的延伸和粉絲經濟的變現。

與此同時，在廣州的一家博士眼鏡專賣店，背靠阿里巴巴生態的夸克AI眼鏡上架一個月便斬獲多筆訂單，銷售解釋：“夸克瀏覽器的流暢適配+AR功能突破，讓拍攝、翻譯、導航等實用場景一鍵實現，解決了傳統智能眼鏡‘只能聽、不能用’的痛點。”對大互聯網巨頭來說，新路徑的可行性已經展現。

“這是必然的賽道爭奪。”工廠位于廣州黃埔的尼卡光學公司融資負責人杜巖道破本質，“手機誕生數十年后，行業亟需下一代核心硬件。手部交互有電腦、手機，語音交互有耳機，而作為最重要感官的眼睛，一直缺少成熟的智能硬件配套。未來萬物皆可顯示，眼睛將成為核心交互入口，這是所有大廠都無法放棄的必爭之地。”

投資圈也帶來了對市場的理性判斷。海通創意執行董事夏勤璐對南方財經記者表示：“頭部創業公司已跑出雛形，大廠現在下場意味著產品形態基本成熟。”對創業公司而言，破局關鍵在于細分賽道深耕或核心技術突破，小米入場后，其強大的宣發渠道、生態整合能力與成本控制優勢，將迅速改變市場格局。而如何在巨頭擠壓下保持技術領先、平衡成本與銷量，成為創業公司的生存必修課。

值得注意的是，這場混戰并非巨頭的“游戲”，中小廠商也在其中尋求發展空間。智研產業研究院發布的《2025—2031年中國智能眼鏡行業市場現狀調查及投資潛力研判報告》顯示，隨著可穿戴設備快速發展，眼鏡作為新的載體被智能化，AI眼鏡不僅在工業、軍事安防、應急搶險等領域得到廣泛應用，在大眾健康監測領域的應用也越來越多。

比如，位于深圳的A股上市公司華盛昌在今年成立深鏡技術公司，專注AI眼鏡產品的開發，尤其聚焦工業AI測量眼鏡的開發和應用場景的落地，為工業檢測與測量提供更高效、精準的可穿戴智能設備。“在工業生產線，AI眼鏡可輔助技術人員實時記錄參數、監控運營狀態，工作人員可實時利用眼鏡提問，通過大模型提供標準答案，反饋操作正確性與方向，輔助檢測中發現、解決問題。”華盛昌董事長袁劍敏表示。

張毅表示，行業尚處于發展初期，格局尚未定型，中小廠商無需執著于打造完整終端產品，可聚焦三大方向破局：一是深耕核心零部件領域，如光波導、低功耗芯片等關鍵環節，成為供應鏈的核心支撐；二是轉型專業代工或提供中低端產品化方案，依托國內成熟的供應鏈體系實現快速起量；三是聚焦細分賽道，在算法服務、垂直領域應用（如醫療、工業、公共安全等專業化場景）中建立差異化優勢。

替代手機？漸進式爆發的行業真相

隨著巨頭混戰升級，一個核心問題浮出水面：智能眼鏡會取代手機嗎？

杜巖給出了理性答案：“智能手機出現時也有‘替代電腦’的聲音，但最終兩者相互促進、協同發展。智能眼鏡與手機的關系，注定是互補而非顛覆。”

與此同時，當前智能眼鏡仍面臨重量、續航、鏡內顯示等技術瓶頸，杜巖向南方財經記者透露，meta等國際巨頭雖定下2026年3000萬臺的出貨目標，卻受困于低良品率導致的產能不足，可見行業仍處于“爆發前夜”。

消費者對這一賽道的預期也呈現明顯分層。艾媒咨詢的報告數據顯示，36.50%的消費者認為智能眼鏡將成為大眾普遍使用的電子產品，50.50%的消費者認為它僅在特定領域或人群中得到應用，12.75%的消費者認為其發展將緩慢且無太大突破。

近日，五礦證券智能眼鏡研究報告中提出的“漸進式迭代”路徑，正成為行業共識。報告指出，智能眼鏡的終極目標并非挑戰手機，而是承接傳統眼鏡的“電子化+智能化”轉型——全球每年15億副的傳統眼鏡（近視鏡+太陽鏡）銷量，為其提供了無可比擬的存量市場基礎。具體而言，行業將遵循“三步走”戰略：第一階段以音頻/視頻眼鏡培育用戶習慣；第二階段注入AI內核提升產品粘性；第三階段最終實現“AI+AR”的完整形態。

第三方調研機構艾媒數據顯示，2024 年中國智能眼鏡銷量已達126.5萬副，同比增長約90.8%，市場規模約 46.9 億元。若按預測，到2029年中國智能眼鏡銷量或達 4153 萬副，市場規模可能突破千億元。

行業普遍認為，智能眼鏡的風口已至，未來的市場潛力是引得品牌方群雄逐鹿的根本所在。而決定戰局走向的關鍵要素，已清晰指向“AI大模型”與“用戶體驗”的結合。正如民生證券研報所指出的，國內AI大模型正處快速進化期，超300個生成式AI大模型為行業提供了豐富的“彈藥庫”。

張毅強調，巨頭紛紛入局智能眼鏡賽道，將推動“AI+生態”聯動的全面升級，倒逼功耗控制、交互體驗等核心技術加速迭代，本質上是對行業規則的重塑。這一過程同時呈現出明顯的“雙刃劍”效應。加速用戶教育進程與供應鏈體系的成熟升級，也會擠壓中小品牌在高端及主流市場的生存空間，倒逼產品價格下降。但也將推動行業競爭從低層次的價格戰轉向更高維度的技術戰。

截至12月19日收盤，智能眼鏡供應鏈核心標的表現活躍。其中，藍思科技報收28.71/元，上漲0.42%，博士眼鏡報收28.97元/股，漲幅0.94%，明月鏡片報收38.94元/股，上漲1.01%，歌爾股份報收27.98元/股，漲幅1.16%。