“十五五”新能源建設(shè)提速，有機(jī)硅站上市場(chǎng)風(fēng)口。

隨著有機(jī)硅材料在電子電器、新能源汽車、光伏電池等新興領(lǐng)域的滲透率持續(xù)提高，其有望接力需求增長(zhǎng)。

連日來(lái)，A股有機(jī)硅板塊漲幅近5%，成分股華盛鋰電（688353.SH）、富祥藥業(yè)（300497.SZ）、東岳硅材（300821.SZ）、康鵬科技（688602.SH）漲幅居前。

被新能源帶上“風(fēng)口”

在今年11月提交的《2035年中國(guó)國(guó)家自主貢獻(xiàn)報(bào)告》中明確，到2035年非化石能源消費(fèi)占比需達(dá)到30%以上，同時(shí)風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量需達(dá)到2020年的6倍以上（力爭(zhēng)36億千瓦）。這推動(dòng)國(guó)內(nèi)新能源建設(shè)進(jìn)入“加速期”。

國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，僅2025年三季度，全國(guó)光伏新增裝機(jī)量達(dá)48GW，風(fēng)電新增裝機(jī)22GW，分別同比增長(zhǎng)35%、28%。與此同時(shí)，特高壓電網(wǎng)建設(shè)迎來(lái)密集開(kāi)工期，年內(nèi)計(jì)劃投產(chǎn)的“金上－湖北”“隴東－山東”等工程總投資超2000億元。

能源轉(zhuǎn)型的深入正引發(fā)電力需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)。據(jù)測(cè)算，至2030年，工業(yè)電氣化、新能源汽車普及等因素將使全國(guó)電力需求較2025年增長(zhǎng)40%。而可再生能源的間歇性與電網(wǎng)的跨區(qū)域調(diào)配，對(duì)電力傳輸與存儲(chǔ)的可靠性提出嚴(yán)苛要求，這為有機(jī)硅材料打開(kāi)了廣闊市場(chǎng)空間。工信部原材料工業(yè)司相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，“有機(jī)硅作為新能源產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵配套材料，其需求增速將持續(xù)高于新能源產(chǎn)業(yè)整體增速”。

科普信息顯示，有機(jī)硅材料憑借其優(yōu)異的耐高溫、耐候、電氣絕緣等特性，在新能源相關(guān)的多個(gè)新興領(lǐng)域中發(fā)揮著不可替代的作用。其中，電子電器行業(yè)對(duì)材料性能要求嚴(yán)苛，有機(jī)硅的穩(wěn)定性能保障了電子產(chǎn)品的可靠運(yùn)行；新能源汽車領(lǐng)域，有機(jī)硅用于電池密封、線纜絕緣等，提升了車輛的安全性；光伏電池方面，有機(jī)硅封裝材料能有效保護(hù)電池片，延長(zhǎng)使用壽命，提高光電轉(zhuǎn)換效率。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著“十五五”新能源建設(shè)的加速推進(jìn)，有機(jī)硅市場(chǎng)需求將持續(xù)攀升，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。

向新領(lǐng)域拓展

“十五五”期間新能源建設(shè)的提速只是起點(diǎn)，人形機(jī)器人、氫能等新興領(lǐng)域正打開(kāi)有機(jī)硅新的增長(zhǎng)空間。

在機(jī)器人領(lǐng)域，有機(jī)硅（如硅膠）是制造機(jī)器人柔性皮膚的核心材料，可模擬人類皮膚的觸感、彈性和外觀；有機(jī)硅潤(rùn)滑油（如超級(jí)硅油）則可降低關(guān)節(jié)（如髖/膝關(guān)節(jié)）摩擦，提升運(yùn)動(dòng)靈活性并延長(zhǎng)壽命；密封膠和墊片用于關(guān)節(jié)內(nèi)部電路防水、防塵，保障在潮濕、多塵環(huán)境中的穩(wěn)定運(yùn)行。

目前，小鵬汽車IRON機(jī)器人采用全包覆硅膠皮膚，特斯拉Optimus手部零件已向中國(guó)企業(yè)采購(gòu)，預(yù)計(jì)2026年全球人形機(jī)器人用硅膠需求超20萬(wàn)噸。隨著技術(shù)突破與應(yīng)用拓展，有機(jī)硅將在能源轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)升級(jí)中扮演更為核心的角色。

在氫能領(lǐng)域，有機(jī)硅密封膠（如硅橡膠）用于高壓儲(chǔ)氫罐的密封接口，防止氫氣泄漏，同時(shí)耐受極端溫度（-50℃~200℃）和化學(xué)腐蝕，保障儲(chǔ)氫安全；通過(guò)吸附氫氣并在低溫下儲(chǔ)存，有機(jī)硅材料（如介孔硅基復(fù)合材料）可提高儲(chǔ)氫密度，其結(jié)構(gòu)可調(diào)控性允許優(yōu)化吸附/解吸溫度，適配液氫儲(chǔ)存需求；氫氣輸送管道接口采用有機(jī)硅密封材料，防止氫脆和泄漏；內(nèi)壁涂覆有機(jī)硅抗腐蝕涂層，抵御濕氣、硫化物等雜質(zhì)侵蝕。

據(jù)行業(yè)預(yù)測(cè)，2025年全球氫能產(chǎn)業(yè)鏈中有機(jī)硅市場(chǎng)規(guī)模將突破50億美元，尤其在儲(chǔ)氫罐密封、燃料電池組件和氫氣傳感器領(lǐng)域占比顯著。隨著有機(jī)硅材料在低溫儲(chǔ)氫、自修復(fù)涂層、柔性電子等方向的持續(xù)創(chuàng)新，其應(yīng)用將進(jìn)一步拓展至氫能兩輪車、便攜式氫能電源等新興場(chǎng)景，推動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)向更安全、高效、可持續(xù)的方向發(fā)展。

板塊年內(nèi)累計(jì)漲幅達(dá)69.08%

對(duì)于有機(jī)硅的行業(yè)前景，資本市場(chǎng)已率先做出反應(yīng)。截至發(fā)稿，有機(jī)硅概念板塊年內(nèi)累計(jì)漲幅達(dá)69.08%。興發(fā)集團(tuán)、合盛硅業(yè)等龍頭企業(yè)三季度財(cái)報(bào)顯示，新能源用有機(jī)硅產(chǎn)品營(yíng)收占比已超40%，毛利率較傳統(tǒng)產(chǎn)品高出15～20個(gè)百分點(diǎn)。

其中，興發(fā)集團(tuán)作為有機(jī)硅全產(chǎn)業(yè)鏈布局標(biāo)桿企業(yè)，全資子公司湖北興瑞擁有36萬(wàn)噸/年有機(jī)硅單體產(chǎn)能，下游配套15萬(wàn)噸/年硅橡膠、3萬(wàn)噸/年密封膠、2萬(wàn)噸/年硅油產(chǎn)能，控股孫公司內(nèi)蒙興發(fā)40萬(wàn)噸/年有機(jī)硅單體項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，未來(lái)產(chǎn)能規(guī)模將躋身行業(yè)前列。

合盛硅業(yè)作為全球硅基新材料龍頭，構(gòu)建了“工業(yè)硅-有機(jī)硅”全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，有機(jī)硅產(chǎn)能達(dá)93萬(wàn)噸/年，規(guī)模穩(wěn)居國(guó)內(nèi)前三，工業(yè)硅產(chǎn)能73萬(wàn)噸/年市占率超25%，形成強(qiáng)大規(guī)模效應(yīng)。公司依托新疆、內(nèi)蒙古綠電資源優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)低成本生產(chǎn)，核心產(chǎn)品覆蓋硅橡膠、硅油、硅樹(shù)脂等全系列，下游廣泛應(yīng)用于光伏封裝、新能源汽車密封、電子電器等領(lǐng)域。

此外，國(guó)內(nèi)第二大有機(jī)硅單體制造商新安股份，形成“硅礦冶煉-硅粉加工－單體合成－下游制品”完整產(chǎn)業(yè)鏈，有機(jī)硅單體總規(guī)模達(dá)49萬(wàn)噸/年，折DMC產(chǎn)能約25萬(wàn)噸，產(chǎn)品涵蓋硅橡膠、硅油、硅烷偶聯(lián)劑四大系列。

晨光新材是國(guó)內(nèi)功能性硅烷行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈最完整的企業(yè)之一，產(chǎn)品覆蓋基礎(chǔ)原料、中間體和成品，涵蓋氨基、環(huán)氧基、含硫硅烷等多個(gè)類別，是全球重要的功能性硅烷供應(yīng)商。公司客戶包括硅寶科技、潤(rùn)禾材料等國(guó)內(nèi)上市公司，以及德國(guó)Brenntag、日本ITOCHU等全球性貿(mào)易商。