汽車行業(yè)三季報(bào)中提到 “安世” 的次數(shù)激增。

文丨龔方毅 趙宇

制圖丨劉馨童 趙宇

編輯丨龔方毅

幾乎所有汽車電子組件都含有一個(gè)或多個(gè)安世半導(dǎo)體生產(chǎn)的組件，其持續(xù)一個(gè)多月的控制權(quán)爭(zhēng)奪，令 “斷供”“供應(yīng)短缺” 等關(guān)鍵詞，在大流行結(jié)束后再次成為汽車行業(yè)三季報(bào)的關(guān)注重點(diǎn)。

安世半導(dǎo)體前身是恩智浦半導(dǎo)體的 “標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品” 部，2017 年獨(dú)立運(yùn)作，后被中國(guó)聞泰科技收購(gòu)。安世占據(jù)汽車基礎(chǔ)芯片領(lǐng)域重要市場(chǎng)份額，同時(shí)積極布局新興的 SiC 功率器件，并提供模擬接口芯片等特定產(chǎn)品。

去年安世半導(dǎo)體以約 20% 的份額，擁有小信號(hào)分立半導(dǎo)體（晶體管和二極管）領(lǐng)域全球最高的市場(chǎng)占有率，客戶覆蓋車企及其上游多級(jí)供應(yīng)商，放大了供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)。

德國(guó)、日本汽車工業(yè)協(xié)會(huì)已提前預(yù)警。10 月底，本田墨西哥塞拉亞工廠因?yàn)樾酒倘毕刃型９ぁＨ债a(chǎn)汽車在本周的業(yè)績(jī)會(huì)上宣布，其本土的追浜工廠和九州工廠因缺少芯片，自 11 月 10 日起減產(chǎn)一周。

上周，大眾和博世被曝部分產(chǎn)線停產(chǎn)，大眾集團(tuán)稱在評(píng)估替代采購(gòu)方案，以盡量降低對(duì)供應(yīng)鏈可能造成的影響，保時(shí)捷也已設(shè)立專項(xiàng)工作組應(yīng)對(duì)。激光雷達(dá)公司法雷奧表示，已為其 95% 以上的零部件尋找并驗(yàn)證了替代芯片，新的供應(yīng)商包括英飛凌、安森美和意法半導(dǎo)體。

其他一些更初級(jí)的產(chǎn)品也開始影響車企生產(chǎn)。投行 Jefferies 調(diào)研稱 MOSFET 和二極管的現(xiàn)貨庫(kù)存明顯收緊，車規(guī)級(jí)產(chǎn)品的交付周期已被拉長(zhǎng)至 12 周以上，車企和供應(yīng)商正尋求替代產(chǎn)品。

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不過(guò)，這輪供應(yīng)鏈波動(dòng)和大流行期間的全面缺芯有很大不同：

安世許多產(chǎn)品相對(duì)容易替代，一些標(biāo)準(zhǔn)元器件大概 1 至 2 個(gè)月即可選出二供并驗(yàn)證；去年銷量全球第二的電動(dòng)車公司已在中國(guó)國(guó)產(chǎn)替代；

大流行導(dǎo)致的供應(yīng)鏈中斷被視作 “有用的危機(jī)”，車企吸取經(jīng)驗(yàn)，從庫(kù)存水平到供應(yīng)商管理，都有更多冗余；

非市場(chǎng)因素導(dǎo)致，解法也只能依靠非市場(chǎng)方式。

法國(guó)汽車外飾零部件供應(yīng)商彼歐公司稱，“目前我們?nèi)匀挥凶銐虻陌彩喇a(chǎn)品庫(kù)存，可以覆蓋未來(lái)幾周的生產(chǎn)……所有企業(yè)都在積極尋找二供，而且市場(chǎng)上確實(shí)存在可行的替代機(jī)會(huì)……過(guò)去幾年我們已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)一些調(diào)整，也早已習(xí)慣這種波動(dòng)?！?/p>

半導(dǎo)體公司恩智浦表示暫時(shí)沒(méi)有看到客戶補(bǔ)庫(kù)存，“我們目前與客戶的討論基本集中在他們?nèi)绾畏浅Ｖ?jǐn)慎地管理營(yíng)運(yùn)資金，因此至今沒(méi)有出現(xiàn)補(bǔ)庫(kù)存跡象?！?/p>

也有公司表示，大多數(shù)供應(yīng)商通常有 2 至 3 周的零部件庫(kù)存，再加上運(yùn)輸和整車廠端約一周的緩沖，真正的風(fēng)險(xiǎn)還需要持續(xù)評(píng)估。

大眾集團(tuán) CFO 在 10 月 30 日的業(yè)績(jī)會(huì)上說(shuō)，這次是政治和監(jiān)管決策導(dǎo)致的供應(yīng)中斷，解決同樣取決于政策和外交層面的溝通?！拔覀兡壳按_實(shí)可覆蓋到下周的生產(chǎn)……我們期待相關(guān)的貿(mào)易談判能取得進(jìn)展?！?/p>

動(dòng)力總成公司博格華納相比之下更謹(jǐn)慎，有一支現(xiàn)貨采購(gòu)團(tuán)隊(duì)來(lái)保證供應(yīng)，稱像應(yīng)對(duì)缺芯危機(jī)那樣積極介入，并預(yù)計(jì)歐洲和中國(guó)市場(chǎng)會(huì)有一些斷供。座艙集成的偉世通說(shuō)中國(guó)如果限制安世產(chǎn)品出口、同時(shí)限制其在中國(guó)境內(nèi)的銷售，可能導(dǎo)致 2021 年那樣的停產(chǎn)。

“我們了解到，安世目前正在申請(qǐng)出口許可證，而這一過(guò)程在以往通常需要大約 45 個(gè)工作日，盡管細(xì)節(jié)仍不確定。對(duì)于受影響的零部件，我們大約持有 30 天的庫(kù)存?！?偉世通在業(yè)績(jī)會(huì)上說(shuō)。他們正積極通過(guò)代理商和分銷商尋找并驗(yàn)證兼容零件，以減輕直接風(fēng)險(xiǎn)。

汽車行業(yè)在經(jīng)歷 2021 年的缺芯之后，已經(jīng)普遍提升了供應(yīng)鏈可視化和庫(kù)存冗余水平。整車廠學(xué)會(huì)與上游半導(dǎo)體供應(yīng)商建立更直接的溝通機(jī)制，一些頭部車企甚至為關(guān)鍵芯片建立二級(jí)安全庫(kù)存。

但這種改進(jìn)仍然是有限的、相對(duì)的。制造一顆車規(guī)級(jí)芯片，即使設(shè)計(jì)簡(jiǎn)單、制程落后，也需要耗時(shí)雙月的嚴(yán)格質(zhì)量驗(yàn)證。但單顆芯片本身的原材料幾乎無(wú)成本，晶圓廠多已折舊完畢，單次產(chǎn)量極高，導(dǎo)致了它們極其復(fù)雜卻又極其便宜的悖論。

車企可以為特定的 MCU、功率芯片或高算力芯片建立冗余，甚至參與投資、分擔(dān)財(cái)務(wù)壓力。但冗余與可見(jiàn)性不能徹底解決系統(tǒng)性復(fù)雜的問(wèn)題 —— 你無(wú)法預(yù)測(cè)哪個(gè)環(huán)節(jié)會(huì)首先出問(wèn)題。

題圖Out of Stock: Supply Chain Crisis