本文時代周報 作者：趙鵬

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9月15日晚間，京滬高鐵（601816.SH）發布2025年第三次臨時股東大會（下稱“股東大會”）決議公告（下稱“決議”），該次會議審議通過了取消監事會、修訂股東大會和董事會議事規則、2025年中期分紅等5項議案。

當日，京滬高鐵舉行股東大會，時代周報記者以投資者身份現場參會。該會議由該公司董事長劉洪潤主持，公司在任董事11人、在任監事7人出席，公司董事會秘書出席會議，其他高級管理人員列席會議。除董事長劉洪潤和副董事長、總經理李敬偉外，其余董事、獨立董事均在線出席。

根據京滬高鐵2025年中期利潤分配方案，本次合計派發現金紅利18.84億元。另據Wind數據顯示，2020年1月上市以來，京滬高鐵已經進行6次分紅。待本次中期分紅完成后，京滬高鐵上市5年累計分紅次數將達7次。時代周報記者注意到，京滬高鐵過去6次分紅都是年度分紅，本次中期分紅為京滬高鐵上市以來首次。

盡管京滬高鐵2025年中期分紅的議案獲得通過，但股東大會現場也存在不同聲音。有公司排名前十的股東相關人員表示，希望京滬高鐵提高分紅比例，并投棄權票。

5項議案均獲通過

根據京滬高鐵發布的決議公告，《關于修訂〈公司章程〉暨取消監事會的議案》《關于修訂〈公司股東大會議事規則〉的議案》《關于修訂〈公司董事會議事規則〉的議案》《關于制定〈公司選聘會計師事務所管理辦法〉的議案》《關于公司2025年中期利潤分配方案的議案》（下稱“中期分紅議案”）5項議案均獲得通過。

決議顯示，出席會議的股東和代理人人數為1761人，公司在任董事11人、在任監事7人出席，公司董事會秘書出席會議，其他高級管理人員列席會議。出席會議的股東所持有表決權的股份總數373.96億股，出席會議的股東所持有表決權股份數占公司有表決權股份總數的比例為76.43%。

在《關于修訂〈公司股東大會議事規則〉的議案》中，將《公司章程》中的“股東大會”統一調整為“股東會”。所有議案中，均刪除了有關“監事”“監事會”等相關用詞以及“監事會”相關內容。

自2025年3月以來，上市公司頻繁官宣取消監事會，或者修改公司章程，取消監事會有利于優化公司治理結構并降低管理成本。2024年7月1日，新《公司法》實施。根據新《公司法》第一百二十一條規定，股份有限公司可以按照公司章程的規定在董事會中設置由董事組成的審計委員會，行使新《公司法》規定的監事會的職權，不設監事會或者監事。

2025年3月28日，證監會發布《上市公司章程指引》《上市公司股東會規則》，集中修改、廢止部分配套規章、規范性文件。按照有關要求，上市公司需在2026年1月1日前，按照新《公司法》及相關配套制度，在公司章程中明確設立審計委員會（由董事會下設），并賦予其原監事會的監督職權。

據證監會發布的關于新《公司法》配套制度規則實施相關過渡期安排，上市公司應在2026年1月1日前，按照《公司法》《國務院關于實施＜中華人民共和國公司法＞注冊資本登記管理制度的規定》及證監會配套制度規則等規定，在公司章程中規定在董事會中設審計委員會，行使《公司法》規定的監事會職權，不設監事會或者監事。

棄權票占比8.19%

除中期分紅議案外，本次股東大會的其余4項議案同意票數所占比例均超過98%，其中，《關于制定〈公司選聘會計師事務所管理辦法〉的議案》接近全票通過，同意票數所占比例更是高達99.96%。

決議顯示，中期分紅議案的同意票、反對票、棄權票數所占比例分別為91.76%、0.05%、8.19%。根據京滬高鐵會后發布的決議，對于中期分紅議案，持股5%以下股東同意票所占比例則高達99.84%。

時代周報記者注意到，根據決議，京滬高鐵中期分紅議案棄權票數量3063345309票，而持股5%以下股東棄權票數量為1120000股。換句話說，持股5%以上股東棄權票數量為3062225309票。

上述排名前十的股東代表在股東大會上投下棄權票，其表示，希望分紅比例提高至上半年母公司報表實現可供分配利潤比例不低于70%。

根據京滬高鐵2025年中期利潤分配方案，該公司擬每10股派0.385元，合計派發現金紅利18.84億元。此外，京滬高鐵披露，該公司2025年上半年回購股票金額9.55億元。而截至2025年6月30日，京滬高鐵上半年可供分配利潤金額為56.80億元。

按照《上市公司股份回購規則》“第十八條上市公司以現金為對價，采用要約方式、集中競價方式回購股份的，視同上市公司現金分紅，納入現金分紅的相關比例計算”規定，包括上半年已實施的股份回購金額，京滬高鐵合計現金分紅28.39億元，占上半年母公司報表實現可供分配利潤比例的50%。