智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，人們常說(shuō)人工智能(AI)將改變工作方式。但在華爾街這個(gè)囊括高接觸度交易撮合與毫秒級(jí)交易的投資銀行圣地，這種變革將如何具體呈現(xiàn)?哪些崗位最可能受到?jīng)_擊?

隨著AI在金融業(yè)的深度滲透(這一進(jìn)程已全面展開(kāi))，不同崗位將受到差異化影響。摩根大通(JPM.US)與花旗(C.US)已推出深度AI戰(zhàn)略，高盛(GS.US)則在全公司范圍內(nèi)部署了AI聊天助手。

美國(guó)銀行前高管、咨詢公司Thoughtlinks創(chuàng)始人Sumeet Chabria對(duì)此在近期發(fā)布了一份報(bào)告，精準(zhǔn)預(yù)測(cè)投資銀行領(lǐng)域哪些任務(wù)將被AI取代，以及人類未來(lái)將聚焦于哪些工作。

Chabria通過(guò)詳細(xì)案例研究分析了四大具體領(lǐng)域：并購(gòu)業(yè)務(wù)、銷售與交易業(yè)務(wù)、股權(quán)承銷和債務(wù)承銷，逐一剖析AI可能取代的環(huán)節(jié)以及人類不可替代的領(lǐng)域。

研究預(yù)測(cè)，到2030年AI將改變投行33%的工作流程，涵蓋從數(shù)據(jù)分析、文件起草到市場(chǎng)情景模擬等多項(xiàng)任務(wù)。以下是對(duì)2030年華爾街四大職業(yè)賽道人機(jī)協(xié)作前景的展望：

并購(gòu)業(yè)務(wù)(Mergers & Acquisitions)

銀行家的核心職責(zé)：

并購(gòu)銀行家將聚焦于潛在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、提供關(guān)鍵背景信息，并主導(dǎo)最終的盡職調(diào)查——尤其是在稅務(wù)、聲譽(yù)、整合規(guī)劃等復(fù)雜領(lǐng)域，人類判斷力至關(guān)重要。他們將繼續(xù)制定交易策略、為客戶提供咨詢，并牽頭談判工作。

AI的核心作用：

AI代理將24小時(shí)不間斷掃描公開(kāi)/非公開(kāi)數(shù)據(jù)、新聞資訊及客戶關(guān)系管理(CRM)平臺(tái)，篩選出具有戰(zhàn)略價(jià)值的并購(gòu)目標(biāo)。

AI將識(shí)別運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，并向交易團(tuán)隊(duì)提交匯總后的洞察報(bào)告。

2030年預(yù)計(jì)變革程度：30%

股票承銷(Equity Underwriting)

銀行家的核心職責(zé)：

股票資本市場(chǎng)(ECM)的主導(dǎo)銀行家仍將實(shí)時(shí)監(jiān)督賬簿管理，在必要時(shí)介入調(diào)整投資者配額，并負(fù)責(zé)與核心投資者的談判。此外，他們還將統(tǒng)籌交易啟動(dòng)流程、把控企業(yè)故事的敘事方向，并獲取企業(yè)管理層的最終審批。即便有先進(jìn)模型輔助，理解投資者情緒、應(yīng)對(duì)企業(yè)復(fù)雜局面仍需依賴人類的判斷力與經(jīng)驗(yàn)。

AI的核心作用：

在交易進(jìn)行期間，AI工具將追蹤投資者訂單、測(cè)試不同的股票分配方案，并實(shí)時(shí)調(diào)整定價(jià)。

在交易啟動(dòng)前，AI將根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)及投資者可能的反應(yīng)，開(kāi)展情景模擬分析。

2030年預(yù)計(jì)變革程度：32%

債券承銷(Debt Underwriting)

銀行家的核心職責(zé)：

債券資本市場(chǎng)(DCM)團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)結(jié)合企業(yè)目標(biāo)及與投資者的合作關(guān)系，評(píng)估發(fā)行債券的最佳時(shí)機(jī)。盡管AI可參與文件起草，但銀行家需與法律顧問(wèn)協(xié)作，確保文件符合法律標(biāo)準(zhǔn)、契合評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要求并遵守監(jiān)管規(guī)定。在確定文件表述、引導(dǎo)市場(chǎng)敘事方面，銀行家的判斷力將起到關(guān)鍵作用。

AI的核心作用：

AI代理將監(jiān)控利率曲線、同行發(fā)債情況及投資者趨勢(shì)，為交易時(shí)機(jī)選擇和結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)提供建議。

生成式AI將利用內(nèi)部數(shù)據(jù)及合規(guī)要求，起草發(fā)行文件、條款清單和契約條款。

2030年預(yù)計(jì)變革程度：34%

銷售與交易(Sales & Trading)

銀行家的核心職責(zé)：

交易員將借助AI建議開(kāi)展規(guī)模更大的交易(遠(yuǎn)超當(dāng)前水平)，并在市場(chǎng)出現(xiàn)混亂時(shí)加大干預(yù)力度。他們將繼續(xù)負(fù)責(zé)庫(kù)存管理、客戶目標(biāo)對(duì)接及風(fēng)險(xiǎn)偏好把控。在高風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中，人類監(jiān)督對(duì)于設(shè)定算法邊界、確保合規(guī)性及維護(hù)客戶信任至關(guān)重要。

AI的核心作用：

AI系統(tǒng)將基于流動(dòng)性、交易場(chǎng)所分析及時(shí)機(jī)判斷，提供實(shí)時(shí)交易執(zhí)行建議。

在市場(chǎng)波動(dòng)期間，報(bào)價(jià)引擎將在設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間內(nèi)動(dòng)態(tài)調(diào)整買賣價(jià)差。

2030年預(yù)計(jì)變革程度：32%