過去一周全球重磅事件不斷：國內(nèi)來看，國務院發(fā)布深入實施“人工智能+”行動意見；上海出臺樓市新政“組合拳”，發(fā)布加快推進城中村改造工作實施意見；《中共中央國務院關于推動城市高質(zhì)量發(fā)展的意見》對外公布。

海外來看，美國總統(tǒng)特朗普在其社交媒體“真實社交”上公開了一封致美聯(lián)儲理事莉薩·庫克的信件，宣布即刻將其免職；英偉達公布財報，績后出現(xiàn)調(diào)整；美國7月核心PCE物價指數(shù)同比升2.9%，為2025年2月以來新高。

從全球股市表現(xiàn)來看，歐美股市普跌，亞太股市更為強勢，A股牛冠全球，創(chuàng)業(yè)板指暴漲超7%，年內(nèi)漲幅超過34%，深證成指暴漲超4%，年內(nèi)漲幅超過20%。

再來看周末的重磅事件：

周五盤后阿里巴巴發(fā)布2026財年一季度財報顯示，該季度實現(xiàn)營收2476.52億元，同比增長2%，剔除已出售業(yè)務影響，集團整體收入同比增長10%。報告期內(nèi)，集團凈利潤為423.82億元，同比增長76%，超市場預期。由于對AI+云、消費兩大戰(zhàn)略領域的投入持續(xù)收獲成效，核心業(yè)務收入增長保持強勁。阿里云收入同比增長26%，創(chuàng)三年新高，AI相關產(chǎn)品收入已連續(xù)8個季度實現(xiàn)三位數(shù)同比增長。

另外有報道稱阿里巴巴開發(fā)了一款新的AI芯片，以填補英偉達在中國市場的空白，而且兼容英偉達cuda，新的芯片不再由臺積電代工。

受以上消息刺激，阿里巴巴暴漲近13%，英偉達跌超3%，形成鮮明對比。英偉達下跌，一方面是美股整體的回調(diào)，另一方面可能也有失去中國市場份額的擔憂。

證監(jiān)會召開“十五五”資本市場規(guī)劃專家學者座談會。證監(jiān)會主席吳清強調(diào)，證監(jiān)會將高質(zhì)量謀劃好資本市場貫徹實施“十五五”規(guī)劃相關工作。持續(xù)鞏固資本市場回穩(wěn)向好勢頭，以深化投融資綜合改革為牽引，加快推進新一輪資本市場改革開放，不斷增強市場的吸引力和包容性，積極倡導長期投資、價值投資、理性投資理念。

據(jù)報道，美國商務部將英特爾半導體（大連）有限公司、三星中國半導體有限公司以及SK海力士半導體（中國）有限公司移出“經(jīng)驗證最終用戶”授權名單。

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，8月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為49.4%，低于預期的49.5%，較上月上升0.1個百分點。制造業(yè)市場需求有所改善，環(huán)比小幅回升。非制造業(yè)PMI為50.3%，符合預期。

據(jù)東財，截至2025年8月30日11時，全A中報基本披露完畢，202502單季度全A(非金融石油石化)營收同比小幅回升、歸母凈利潤同比增速回落，分別達+0.99%、+0.88%，較2025年01環(huán)比上行0.56pct.下降5.42pct:全A歸母凈利潤同比小幅正增，達+1.43%，增速較環(huán)比2025年01回落2.20pct。

高盛維持對中國離岸股票和A股的超配。高盛預計，未來12個月MSCI中國指數(shù)的回報有10%，維持目標點位為90點；預計滬深300指數(shù)回報有12%，目標點位為4900點，較此前的4500上調(diào)。

當前，科技創(chuàng)新正加速推動生產(chǎn)效率提升，AI技術逐步深入千行百業(yè)。一些優(yōu)秀科技公司近期不斷組織科技創(chuàng)新研討會，疊加政策支持與產(chǎn)業(yè)升級需求，科技領域長期發(fā)展?jié)摿χ档藐P注，特別是華為鴻蒙方向，大多已經(jīng)出現(xiàn)底部信號，隨著本輪調(diào)整接近尾聲，接下來很可能迎來一波大反彈。

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風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考