8月26日，消費電子板塊表現活躍，領益智造（002600.SZ）、奮達科技（002681.SZ）、歌爾股份（002241.SZ）等多只個股漲停。

機構普遍認為，消費電子進入新品發布旺季，板塊有望迎來估值重塑。9月將迎來多個端側AI新品發布，中信證券表示，可關注消費電子AI端的產品創新表現。

多項升級引發關注

距離蘋果秋季發布會還有1個月的時間，iPhone 17系列的爆料信息愈發密集。據外媒報道，iPhone 17系列尤其是Pro版本將迎來多項核心升級，涵蓋影像、性能、材質、續航等多個方面。其中，Pro系列首次采用鋁制邊框與一體化設計，被稱為“史上最大外觀革新”。

據了解，iPhone 17 Pro系列將舍棄前代的鈦金屬邊框，轉而采用航空級鋁合金中框，與背板實現一體化無縫銜接。這是蘋果首次在Pro系列機型上使用鋁制材質。

在影像系統方面，iPhone 17系列機型搭載了4倍物理焦段鏡頭，支持8倍光學品質級別的變焦能力。后置攝像頭采用橫向排列的大型矩陣設計，配備三顆4800萬像素攝像頭，涵蓋主攝、超廣角和潛望式長焦鏡頭。此外，前置攝像頭將升級至2400萬像素。

在顯示方面，iPhone 17 Pro將配備6.3英寸的120Hz刷新率顯示屏，并采用全新涂層技術，具備抗刮、耐磨和防眩光功能。性能方面，該機將搭載A19 Pro處理器，新款芯片的功耗可降低5%至10%，而性能則提升5%。

外界預測，蘋果新品發布會或將在9月9日（北京時間9月10日凌晨1點）拉開帷幕。屆時，更多產品細節也將隨之揭曉。

“AI+消費電子”煥發新活力

近年來，“AI+消費電子”成為中國經濟發展的重要驅動力，AI在消費電子產品中的應用不斷拓展，驅動消費電子產業轉型升級和技術更新。

目前，人工智能技術在消費電子領域的應用，已取得諸多成果。其中，人工智能大模型技術不斷升級，為消費電子提升運算能力提供支持。同時，AI智能家居系統、AI手機、AI眼鏡等新產品應運而生。

目前，我國已出臺多項政策，鼓勵AI在消費領域的深度融合與廣泛應用，為消費電子市場創造新活力。地方層面，上海市發布的《加快推動“AI+制造”發展的實施方案》提出，推動AI計算機、AI眼鏡和AI手機等新型智能消費終端迭代升級。

國盛證券分析稱，消費電子板塊中長期成長邏輯依然穩固，AI創新產業趨勢明確，端側AI落地有望加速手機等終端換機周期，并驅動對硬件的升級，板塊修復彈性可期。

頭部企業齊發力，搶抓發展新機遇

通常情況下，第三季度是消費電子行業的傳統旺季，各大終端都將發布AI手機、AI眼鏡等新品，板塊進入量產高峰，產業鏈稼動率將迅速提升。

國盛證券在研報中指出，國內供應鏈具備強研發能力、強工程師紅利、基本面穩固的消費電子板塊龍頭公司，有望深度受益于AI終端創新浪潮，充分把握硬件升級帶來的結構性增長機遇。

領益智造主要為客戶提供精密功能件、結構件、模組等一站式智能制造服務及解決方案，其精密功能件產品的市場份額及出貨量已連續多年穩居全球領先地位。領益智造表示，公司已從傳統的消費電子產品制造廠商轉型升級為AI終端硬件制造平臺。未來將聚焦主業并向上游延伸，全面發力機器人、服務器散熱、AI眼鏡等新賽道，不斷提升綜合競爭力。

藍思科技（300433.SZ）是蘋果產業鏈龍頭，近期憑借“人形機器人+螞蟻生態”雙賽道布局受到市場關注。該公司不僅為Vision Pro提供關鍵玻璃組件，更在機器人傳感器領域取得技術突破。藍思科技參與開發組裝的“支付寶碰一下”已實現規模化應用，目前覆蓋全國千萬商家，有望在該場景拓展中搶占優勢地位。

立訊精密（002475.SZ）依托在精密制造、材料科學及系統集成領域的積累，協同推進消費電子、通信與數據中心、汽車三大業務的發展。今年上半年，立訊精密實現營收1245億元，同比增長20.2%；歸母凈利潤為66.4億元，同比增長23.1%。立訊精密表示，公司消費電子業務表現穩健，不僅成功導入多個新產品項目，更在AR/VR、消費級3D打印、機器人等新興領域持續加深與客戶的合作。

市場表現方面，8月26日，消費電子板塊逆市上漲。截至收盤，領益智造、奮達科技、歌爾股份、東尼電子等多只個股漲停。

相關研報顯示，消費電子行業正迎來新一輪景氣周期。頭部企業通過“硬件+算法”的垂直整合，加速從傳統制造商向智能解決方案商轉型。估值方面，當前板塊動態市盈率仍低于近三年中位數，部分機構認為估值修復行情有望持續。