從去年開始，各家商業銀行存款日益增長的消息始終備受大家的關注，就在最近商業銀行存款不香的話題傳來，似乎銀行終于不再那么受歡迎了，不去存銀行錢到底又去哪里了呢？

一、銀行存款不香了？

據新京報的報道，“現在股市漲得這么好，我最近調整了投資策略，把到期的存款資金買了含權的理財產品和基金產品。”家住北京的投資者張揚（化名）告訴貝殼財經記者，當前銀行存款利率越來越低，所以她停止了此前購買定期存款的計劃，并布局股市。

像張揚一樣將資金投入股市的投資者并不少見。多位受訪的投資者均表示，他們已經或正在布局資本市場，相較于曾經炙手可熱的銀行存款，他們如今更傾向于通過理財、基金、股票進行投資。

央行公布的7月金融統計數據也顯示這輪存款“搬家”已經開始，居民存款與非銀存款蹺蹺板效應正在浮現。按央行數據計算，7月人民幣存款5000億元，較去年同期多增1.3萬億元。其中，7月非銀金融機構的存款新增2.14萬億元，但7月儲戶存款增加額則為負值。

貝殼財經記者了解到，當前銀行存款利率仍處于下行通道，部分期限的存款利率僅在1%左右。根據融360數據，截至今年6月，銀行整存整取存款3個月期平均利率為0.949%，6個月期平均利率為1.156%，1年期平均利率為1.287%。

與之形成鮮明對比的則是股市，8月18日，A股市值突破100萬億元，創歷史新高，這也是A股歷史上首次突破100萬億元大關。對于當下市場，興業證券指出，A股穩步向上，牛市正逐漸成為市場共識，在國家戰略方向指引下，疊加關鍵時刻的政策與資金托底、新動能的持續顯現。

二、不去存銀行錢去哪了？

近年來，銀行存款的吸引力似乎大不如前，定期存款利率持續走低成為顯著趨勢，這一變化到底意味著什么？

首先，低利率環境正在倒逼用戶尋找替代資產。銀行定期存款利率的持續走低，成為用戶放棄商業銀行存款、轉向其他理財方式的重要推手。在宏觀經濟環境的影響下，央行貨幣政策保持寬松，市場流動性充裕，銀行資金成本降低，進而導致存款利率不斷下調。對于普通儲戶而言，定期存款利率的下降意味著利息收入的減少，資金的實際收益縮水。以一年期定期存款為例，過去利率可能達到3%甚至更高，而如今許多銀行的一年期定期存款利率已降至2%以下。

在物價水平相對穩定或略有上漲的情況下，實際利率可能為負，存款不僅無法增值，還可能面臨購買力下降的風險。因此，追求資產保值增值的用戶開始將目光投向其他收益更高的理財方式，如貨幣基金、債券基金、銀行理財產品等，這些產品在風險可控的前提下，能夠提供比定期存款更具吸引力的收益。

其次，金融科技賦能也重構了金融理財的玩法。隨著銀行互聯網化轉型的深入，銀行理財的銷售渠道得到極大拓展。線上平臺和手機 APP 成為銀行理財產品銷售的重要陣地，這一變革為投資者提供了更為便捷、豐富的選擇空間。過去，投資者獲取銀行理財產品信息主要依賴銀行網點咨詢，信息獲取成本高且產品選擇有限。

如今，通過互聯網平臺，投資者只需輕點鼠標或滑動屏幕，就能快速瀏覽多家銀行的各類理財產品，包括不同期限、風險等級和預期收益的產品，從而更高效地進行比較和篩選。。這種便捷性和豐富的選擇，吸引了大量投資者將資金從傳統存款轉移至線上銀行理財產品，推動了資金在銀行內部不同金融產品間的重新配置。

第三，股市的高歌猛進為銀行存款形成了出口。近來，隨著國內資本市場的不斷成熟和完善，股市表現強勁，吸引了眾多投資者的關注。無論是通過購買基金間接參與股市，還是直接購買股票，投資者都有機會獲得較高的收益。特別是在科技、消費等熱門板塊的帶動下，部分股票和基金的收益率遠超銀行存款利率，成為投資者追逐的熱點。

此外，隨著注冊制的推進和退市制度的完善，股市的優勝劣汰機制更加健全，優質企業的估值水平不斷提升，為投資者提供了更多的投資機會。因此，股市的繁榮不僅為投資者提供了更高的收益潛力，也促使部分資金從銀行存款轉向股市及相關投資產品。

第四，當前的市場風險也不容忽視。然而，任何投資都伴隨著風險，這是金融市場的基本規律。股票和基金投資雖然在牛市中可能帶來豐厚回報，但市場波動也可能導致本金的大幅損失。相比之下，銀行存款雖收益低，但穩定性和安全性極高。因此，投資者不應盲目跟風，將所有資金從銀行存款中抽出投入高風險投資領域。

科學合理的做法是進行有效的資產配置。投資者應根據自身的風險承受能力、投資目標和投資期限，將資金合理分配于不同資產類別。比如，預留足夠的資金作為日常生活儲備，以應對突發情況，這部分資金可選擇銀行活期存款或流動性強的貨幣基金。

對于風險承受能力較低、追求穩健收益的投資者，可將較大比例資金配置于債券、大額存單等固定收益類產品；而對于風險承受能力較高且投資期限較長的投資者，可適當配置股票、股票型基金等權益類資產，但也要注意控制比例，避免過度集中投資帶來的風險。

可以說，站在產業演進的高度審視這場資金遷徙，其實質是金融脫媒趨勢下的必然結果。隨著直接融資比重提升和多層次資本市場建設加速，居民部門通過多樣化渠道參與實體經濟發展將成為常態。但無論市場如何變遷，量入為出、分散投資的基本法則始終適用。唯有建立科學的理財框架，才能在不確定性中把握確定性機會，實現財富的保值增值。