8月8日上午，中芯國際就第二季度財(cái)務(wù)報(bào)告舉行業(yè)績說明會(huì)。中芯國際聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍在會(huì)上表示，公司第二季度收入增長，主要因?yàn)樵趪鴥?nèi)外政策變化影響下，渠道加緊備貨、補(bǔ)庫存，公司也積極配合客戶保證出貨。他強(qiáng)調(diào)，這樣的情況會(huì)一直持續(xù)到第三季度。

產(chǎn)能趨近飽和，模擬芯片需求增長顯著

中芯國際二季度業(yè)績報(bào)告顯示，公司單季銷售收入22.09億美元，同比增長16.2%，但環(huán)比下降1.7%；上半年?duì)I收44.6億美元，同比增長22.0%；產(chǎn)能利用率92.5%，環(huán)比提升2.9個(gè)百分點(diǎn)。其中8英寸、12英寸產(chǎn)能利用率都得到了進(jìn)一步提升。截至二季度末，公司折合8英寸標(biāo)準(zhǔn)邏輯月產(chǎn)能增加至99.1萬片。

二季度銷售收入以地區(qū)分類看，中國、美國、歐亞占比分別為84%、13%和3%，環(huán)比差別不大。

晶圓收入以應(yīng)用分類看，智能手機(jī)、電腦與平板、消費(fèi)電子、互聯(lián)與可穿戴、工業(yè)與汽車占比分別為25%、15%、41%、8%和11%。

從平臺(tái)看，模擬芯片需求增長顯著。其中，廣泛應(yīng)用于手機(jī)快充、電源管理等領(lǐng)域的模擬芯片，當(dāng)前正處于國內(nèi)企業(yè)加速替代海外份額的階段。公司早期已與這些國內(nèi)客戶深度合作，為其量身定制器件和工藝平臺(tái)，因此在替代過程中獲得增量訂單，推動(dòng)產(chǎn)能利用率繼續(xù)爬升。此外，圖像傳感器平臺(tái)收入環(huán)比增長超兩成，射頻收入環(huán)比也有較高的增幅。

按尺寸看，8英寸和12英寸晶圓收入占比分別為24%和76%，8英寸晶圓收入絕對額環(huán)比增長7%，產(chǎn)能利用率優(yōu)于同業(yè)。

趙海軍表示，公司沒有漲價(jià)，ASP(平均售價(jià))上升是因?yàn)楫a(chǎn)能較滿，12寸的晶圓沒有折扣了?！拔覀儚膩聿皇钱a(chǎn)業(yè)里第一家漲價(jià)的，但如果有可比同業(yè)漲價(jià)，我們會(huì)跟隨”。管理層表示，會(huì)支持客戶保持其市場份額，進(jìn)行價(jià)格調(diào)整同時(shí)透露訂單目前比產(chǎn)能高。

趙海軍進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，為預(yù)留部分產(chǎn)能用于研發(fā)投入，公司產(chǎn)能利用率將控制在 95%以內(nèi)。當(dāng)前約6-7萬片的產(chǎn)能因?qū)ｍ?xiàng)研發(fā)占用，暫無法承接訂單生產(chǎn)。

對于第三季度指引，公司管理層預(yù)計(jì)出貨數(shù)量和平均銷售單價(jià)都預(yù)計(jì)上升，收入指引為環(huán)比將增長5%到7%；毛利率指引為18%到20%，與第二季度指引相比持平，主要因?yàn)楫a(chǎn)出增加抵消了折舊上升帶來的影響。

展望第四季度，趙海軍表示，第四季度是行業(yè)傳統(tǒng)淡季，前三季度公司配合提拉出貨，客戶已經(jīng)建立一定庫存。雖然客戶信心還是很強(qiáng)，但第四季度急單和提拉出貨的情況會(huì)相對放緩，所以現(xiàn)在對我們來說，第四季度還不是看的非常清楚。根據(jù)上半年未經(jīng)審核的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和第三季度指引，在外部環(huán)境無重大變化前提下，公司全年的目標(biāo)依然是超過可比同業(yè)的平均值。

這一指引或許折射出幾重現(xiàn)實(shí)狀況：其一，行業(yè)競爭日趨激烈，對價(jià)格形成了不小的壓力；其二，新產(chǎn)能處于爬坡階段，其成本帶來了相應(yīng)影響；其三，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)正處于調(diào)整的過渡時(shí)期，這一過程也產(chǎn)生了一定作用。

汽車業(yè)務(wù)道阻且長，功率器件供不應(yīng)求

關(guān)于國內(nèi)半導(dǎo)體及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干判斷上，趙海軍對國內(nèi)半導(dǎo)體及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有著多方面的判斷，同時(shí)在業(yè)績會(huì)上也分享了諸多行業(yè)動(dòng)態(tài)與企業(yè)規(guī)劃。

在國內(nèi)半導(dǎo)體及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，趙海軍認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)相關(guān)領(lǐng)域國內(nèi)客戶的產(chǎn)品替代率已處于較高水平，預(yù)計(jì)至2028年可實(shí)現(xiàn)全面替代，且該領(lǐng)域?qū)⒊尸F(xiàn)出最快的增長速度；就存儲(chǔ)器配套的邏輯電路而言，其市場需求量龐大，發(fā)展具有較強(qiáng)的確定性；手機(jī)市場總量保持穩(wěn)定，既無增長態(tài)勢，也未出現(xiàn)衰減跡象，同時(shí) “降維” 趨勢顯著，具體表現(xiàn)為高端應(yīng)用逐漸向低端市場滲透；國內(nèi)工業(yè)領(lǐng)域的恢復(fù)態(tài)勢較為明顯。從長遠(yuǎn)視角來看，汽車工業(yè)的產(chǎn)品替代進(jìn)程需要經(jīng)歷較長時(shí)間的考驗(yàn)，其間存在較多顧慮因素，而中芯國際在汽車領(lǐng)域的產(chǎn)能布局、技術(shù)管理平臺(tái)搭建以及客戶協(xié)作等方面已做好準(zhǔn)備，未來有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長。

在手機(jī)市場具體出貨情況上，趙海軍表示，今年各手機(jī)廠商正在糾正年初的出貨預(yù)測，預(yù)計(jì)至今年年底，全球智能手機(jī)出貨量及國內(nèi)主流手機(jī)廠商總產(chǎn)量與去年基本持平。不過，盡管市場總量不變，但由于中芯國際手機(jī)客戶今年以來的市場份額增長，該公司在手機(jī)應(yīng)用中的出貨量也得以增長。

關(guān)于中芯國際功率器件產(chǎn)能及規(guī)劃，趙海軍提到，公司過去新增的功率器件產(chǎn)能，是受戰(zhàn)略客戶—尤其是國外IDM客戶要求提供整套產(chǎn)品方案而建，目前規(guī)模上量后處于供不應(yīng)求狀態(tài)。

未來中芯國際不會(huì)進(jìn)入主流的功率產(chǎn)品代工市場，不會(huì)建立客戶不需要的多余產(chǎn)能。同時(shí)，還會(huì)根據(jù)一些國際客戶“China for China”的需求，配合建立 SiC、GaN等第三代半導(dǎo)體產(chǎn)能。