九州商業(yè)觀察

中國人民銀行重慶市分行一紙罰單，將重慶小雨點小額貸款有限公司推上風(fēng)口浪尖。7月5日公布的行政處罰決定顯示，這家背靠香港李兆基家族的小貸公司因違反信用信息管理規(guī)定，被處以249.1萬元罰款創(chuàng)下央行對小貸行業(yè)開出的最高罰單紀(jì)錄。時任首席風(fēng)控官曹某和運營總監(jiān)陳某帆同時被罰14.2萬元，五年公示期如同懸掛在企業(yè)信用記錄上的刺目紅燈。

征信違規(guī)背后的校園貸困局

面對監(jiān)管重拳，小雨點小貸在7月6日的聲明中將違規(guī)原因歸咎于早期系統(tǒng)偶發(fā)性不穩(wěn)定導(dǎo)致的不良告知短信漏發(fā)送。但消費者投訴揭示出更深層危機：其旗下雨花貸產(chǎn)品在職業(yè)技能培訓(xùn)教育分期領(lǐng)域，正陷入多起校園貸糾紛漩渦。

黑貓投訴平臺顯示，近30天內(nèi)針對小雨點小貸的19起投訴中，多起直指培訓(xùn)貸亂象。2025年4月30日，一名在校大學(xué)生投訴稱，教育機構(gòu)聯(lián)合小雨點以快速拿證為誘餌，誘導(dǎo)其辦理分期貸款報名自考本科。課程質(zhì)量差且無時間學(xué)習(xí)，申請退費卻遭騷擾催收。該學(xué)生提供的聊天記錄顯示，銷售人員刻意隱瞞貸款性質(zhì)，宣稱國家特意在小雨點預(yù)留免息貸款。

更典型的案例發(fā)生在2025年5月。某投訴者披露，教育機構(gòu)以政策改革保證拿證為由，誘使其簽署9960元課程合同，并引導(dǎo)其在小雨點辦理4482元分期貸款。所謂的專科+本科課程實際價值存疑，當(dāng)我要求退還已結(jié)清的貸款款項時，對方置之不理。

這些并非孤立事件。在另一起2025年6月的投訴中，借款人因培訓(xùn)課程質(zhì)量爭議停止還款后，遭遇每日12通催收電話、親屬被騷擾、19條威脅短信的暴力催收。催收員揚言要起訴我和家人，完全無視我主動協(xié)商的意愿。投訴材料中的通話錄音顯示，催收人員多次提及影響征信法律后果等措辭施壓。

模糊利率下的合規(guī)迷陣

耐人尋味的是，當(dāng)消費者深陷貸款糾紛時，小雨點官網(wǎng)對產(chǎn)品利率的披露仍顯模糊。其雨商貸和雨花貸僅標(biāo)注年化利率0%至法律法規(guī)規(guī)定的限額，未明確展示利率上限。這種表述與央行2021年所有貸款產(chǎn)品必須明示年化利率的監(jiān)管要求明顯相悖。

司法判決揭開了利率模糊背后的玄機。2024年9月某借款糾紛案中，小雨點主張按合同約定執(zhí)行36%的逾期罰息利率，但法院最終調(diào)整為24%司法保護上限。類似判決在2025年2月至5月間多次出現(xiàn)在多起訴訟中，法院均駁回了小雨點超過24%年化率的利息主張。某法官在判決書中明確指出：金融借款的利息、違約金等綜合費用總計不應(yīng)超過年利率24%。

這種利率策略與監(jiān)管要求形成鮮明反差。2025年1月實施的《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》明確要求，小貸公司必須詳細(xì)公示貸款年化利率、收費項目及逾期處理方式。而重慶市2024年頒布的消費者權(quán)益保護指引更嚴(yán)禁以任何方式隱瞞風(fēng)險、混淆利率。

顯赫背景下的風(fēng)控漏洞

頗具諷刺意味的是，這家深陷合規(guī)危機的企業(yè)擁有顯赫背景。工商信息顯示，小雨點集團實控人為香港富豪李兆基家族成員李家誠，注冊資本高達(dá)3億美元。官網(wǎng)宣稱其累計服務(wù)560萬用戶，合作金融機構(gòu)超120家，80%貸款投向小微企業(yè)。

但現(xiàn)實運營卻難掩尷尬。截至2025年7月，企查查數(shù)據(jù)顯示小雨點小貸涉及裁判文書超1.8萬件，黑貓投訴平臺累計投訴量達(dá)2200條。更值得玩味的是，該公司聲稱C端消費貸僅占余額10%，但教育分期投訴的集中爆發(fā)，揭示其場景合作存在嚴(yán)重風(fēng)控漏洞。

行業(yè)寒冬中的生存拷問

小雨點的困境折射出整個小貸行業(yè)的凜冬。央行數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度全國小貸公司數(shù)量較十年前減少超3800家，貸款余額蒸發(fā)逾2000億元。監(jiān)管持續(xù)加碼與銀行降維打擊形成雙重絞殺國有大行消費貸利率已壓至3%以下，而2025年新規(guī)更嚴(yán)格限制跨區(qū)經(jīng)營和融資杠桿。

在行業(yè)洗牌加速的當(dāng)下，小雨點249萬罰單如同警鐘長鳴。當(dāng)校園貸糾紛中的年輕面孔遭遇暴力催收，當(dāng)模糊利率條款持續(xù)侵犯消費者知情權(quán)，背靠豪門的金融玩家亦難逃監(jiān)管鐵腕。在合規(guī)經(jīng)營已成生存底線的今天，所有小貸公司都需直面這個根本命題：金融創(chuàng)新的邊界究竟何在？企業(yè)的利潤追求又該如何與社會責(zé)任取得平衡？答案或許就藏在那些尚未收到還款提醒短信的借款人賬戶里，藏在教育機構(gòu)誘人話術(shù)背后的利率陷阱中。