5月30日，美的集團(000333.SZ、00300.HK，簡稱美的)董事長兼總裁方洪波在美的集團2024年度股東大會上回復(fù)投資者提問時說，小米進入家電業(yè)在戰(zhàn)略上已輸了。

今年小米在空調(diào)市場掀起低價競爭，其大家電業(yè)務(wù)今年一季度收入同比實現(xiàn)翻倍增長。前不久，方洪波在訪談中稱“在戰(zhàn)術(shù)上重視小米、在戰(zhàn)略上不懼怕小米”。有投資者在美的股東大會上，追問方洪波這句話的含義。

方洪波解釋說，一是家電業(yè)是高度競爭的行業(yè)，進入門檻不高，行業(yè)已經(jīng)過多輪大戰(zhàn)、是一片“紅海”，家電是機電產(chǎn)品，（行業(yè)競爭）打法固定；二是家電行業(yè)增長空間、價值鏈效率提升空間不大；三是即使取勝也是巨大的消耗戰(zhàn)，這對無論小米、紅米、追覓等新玩家，還是現(xiàn)有幾大玩家都一樣。“從家電業(yè)誕生出高科技企業(yè)（現(xiàn)在）沒有，誰現(xiàn)在進入家電業(yè)，戰(zhàn)略上已經(jīng)輸了，你能打到哪里去。”

有投資者問美的集團有沒有護城河，方洪波表示，“美的沒有形成自己的護城河”。他同時透露，美的在盡量延長家電（To C）業(yè)務(wù)的生命周期，通過國內(nèi)市場用戶直達模式的變革、海外市場推進自主品牌（OBM）業(yè)務(wù)；并把To B業(yè)務(wù)打造為第二增長曲線，未來希望To C和To B業(yè)務(wù)各占收入一半，就會形成“生長接力”。

至于美國關(guān)稅的影響，美的集團董事、副總裁兼智能家居事業(yè)群總裁王建國說，美國收入占美的2024年總收入6%。今年６月底，美的將實現(xiàn)95%向美國出口產(chǎn)品在中國之外的基地生產(chǎn)。美的在海外有23座工廠，今年全年美國收入不僅不會下降，反而有一些新增機會，因為美的空調(diào)海外工廠可從7-8個國家向美國出口。在新的全球化背景下，美的做更多區(qū)域化供應(yīng)鏈，所有品類客戶可有三個國家工廠的選擇。所以，美的對美出口今年4月下降，5月大幅成長，一些原來沒與美的做生意的客戶也來合作。

在國內(nèi)市場，王建國說，去年“以舊換新”政策實施后，萬元以上家電好賣。今年空調(diào)雖然價格下行，但市場較好。美的空調(diào)1-5月國內(nèi)業(yè)務(wù)增長，5月安裝量同比增長超50%。但洗碗機等品類環(huán)比下滑，可能與地產(chǎn)相關(guān)。通過增加入門產(chǎn)品，高端、低端都做，美的份額過去三個月增長，國內(nèi)家電市場的品牌集中度下半年還會提高。

而在To B業(yè)務(wù)板塊，方洪波透露，他看好醫(yī)療賽道和國產(chǎn)替代，美的十年前已在醫(yī)療領(lǐng)域探索，這是資本密集、技術(shù)密集產(chǎn)業(yè)，投資回報周期長。美的通過收購萬東醫(yī)療，主要做醫(yī)療診斷設(shè)備，不做治療設(shè)備。萬東醫(yī)療已從DR設(shè)備，延伸到核磁設(shè)備。今年春節(jié)后，美的成立醫(yī)療板塊，不排除今年設(shè)立醫(yī)療事業(yè)部并有更多新動作。

方洪波還表示，堅定看好機器人的賽道。美的收購庫卡集團后，能做工業(yè)機器人、醫(yī)療機器人，為什么家庭機器人不能做？美的已投入了研發(fā)資源。家庭機器人去年開始火，未來會在哪里應(yīng)用、是什么形態(tài)尚不清楚，美的團隊還在研究。

談及傳承和治理，方洪波說，“美的過去沒有依賴創(chuàng)始人，今天沒有依賴我，未來也不會依賴某個人。”目前情況下，美的不會董事長與總裁角色分離，接任者也不會。

針對投資者關(guān)心的分紅問題，方洪波表示，美的2024年分紅提升，未來分紅的比例在現(xiàn)在非常高的基礎(chǔ)上會進一步提升。

來源 | 第一財經(jīng) 王珍