3月19日晚，凱利泰（300326）披露的2025年第一次臨時股東大會決議公告顯示，公司第六屆董事會非獨立董事及獨立董事名單出爐。根據表決結果，蔡仲曦、金詩強、王沖、惠一微當選公司第六屆董事會非獨立董事，任期三年。張斌、狄朝平、朱丁敏當選公司第六屆董事會獨立董事，任期三年。

此前，凱利泰第六屆董事會非獨立董事“8選4”、獨立董事“6選3”的激烈競爭，引發市場關注。從目前的非獨立董事名單看，蔡仲曦、金詩強為公司第二大股東上海欣誠意投資有限公司持有公司（簡稱“上海欣誠意”）提名，王沖為公司第一大股東涌金投資控股有限公司（簡稱“涌金投資”）提名、惠一微為公司第三大股東上海凱誠君泰投資有限公司（簡稱“上海凱誠君泰”）提名。

由上海欣誠意提名的公司現任董事長袁征、總經理王正民落選，由涌金投資提名的孔泰、WEN CHEN落選。

公司新一屆董事會名單落定

根據凱利泰公告，公司審議并通過了《關于公司董事會換屆選舉暨提名第六屆董事會非獨立董事的議案》《關于公司董事會換屆選舉暨提名第六屆董事會獨立董事的議案》。蔡仲曦、金詩強、王沖、惠一微當選公司第六屆董事會非獨立董事，任期三年。張斌、狄朝平、朱丁敏當選公司第六屆董事會獨立董事，任期三年。

凱利泰2025年第一次臨時股東大會現場記者李夢揚攝

非獨立董事中，蔡仲曦獲得的選舉票數最高，共2.61億票，占出席會議有效表決權股份總數的86.6573%。其中，蔡仲曦獲得的中小投資者選舉票數為1.52億票，占出席會議的中小投資者有效表決權股份總數的74.0407%。

凱利泰現任董事長袁征、總經理王正民未能當選第六屆董事會非獨立董事。其中，袁征獲得的選舉票數為926.61萬票，占出席會議有效表決權股份總數的3.0737%。

此前凱利泰內斗雙方——第一大股東涌金投資和第二大股東上海欣誠意均推舉了各自的董事候選人。根據3月17日的公司公告，目前，凱利泰董事會共有7個董事席位，其中4位非獨立董事、3位獨立董事。梳理此前披露的公告，涌金投資此次提名王沖、WEN CHEN、孔泰3人為非獨立董事候選人，提名周波、朱丁敏2人為獨立董事候選人。上海欣誠意提名袁征、蔡仲曦、金詩強、王正民4位為非獨立董事候選人，提名葉玉盛、張斌、狄朝平3人為獨立董事候選人。上海凱誠君泰提名惠一微為非獨立董事候選人，提名劉學文為獨立董事候選人。

回購議案分歧

除了換屆選舉之爭，3月14日，凱利泰披露了重大訴訟事項，進一步揭開凱利泰內斗實情。

上述訴訟牽涉此前凱利泰董事會審議的一項回購議案。2月28日，公司召開第五屆董事會第十九次會議，并于3月3日公告第五屆董事會第十九次會議決議。本次董事會共審議四項議案，其中第三項議案為《關于提請書面通知相關方回購公司持有的上海利格泰生物科技股份有限公司股權的議案》（簡稱“回購議案”）。

具體來看，2020年3月，凱利泰與上海利格泰生物科技股份有限公司原股東簽署了《有關上海利格泰生物科技投資有限公司之投資協議》，公司作為B輪投資人向上海利格泰投資6000萬元。2021年4月，公司作為C輪投資人繼續向上海利格泰增資1945.29萬元。

凱利泰在3月3日披露的公告中稱，截至目前，依據《股東協議》的有關約定，公司分別于2020年3月和2021年4月對上海利格泰的投資均已發生回購情形。公司應根據《股東協議》的約定，向相關方發出書面通知，要求回購公司持有的上海利格泰全部股權。

公告還提到，因公司董事袁征任上海利格泰董事長暨總經理職務，且袁征作為上海利格泰的創始股東是回購的相關方，出于謹慎性原則，董事袁征回避表決。當時該議案以5票同意、1票反對、0票棄權、1票回避獲得通過。

作為凱利泰的第二大股東，上海欣誠意一紙訴狀把凱利泰告上法庭。天眼查顯示，上海欣誠意的實際控制人為袁征。

3月14日，凱利泰公告，公司于3月14日收到上海市浦東新區人民法院送達的傳票等文件。上海欣誠意請求判令撤銷該回購議案。

根據《民事起訴狀》，會議當日，董事會在審議回購議案及對回購議案進行決議的過程中，部分董事阻撓董事袁征的發言，禁止袁征對回購議案所涉事項進行說明及參與討論。袁征作為回購議案所涉上海利格泰的董事之一，對上海利格泰相關情況非常了解，禁止其發言討論導致董事會未能獲得該議案相關的充分有效信息。為更好幫助與會董事了解回購議案所涉上海利格泰的基本情況，袁征召集了與會議議題有關的其他人員到會介紹有關情況，部分董事強行以該等人員與上海利格泰存在利益關系等為由，拒絕該等人員進入會議進行介紹。

上海欣誠意表示，與會董事在并不能充分了解及討論回購議案所涉上海利格泰具體情況的前提下，強行倉促要求對回購議案進行表決，損害公司利益，影響了董事會決策的有效性、合法性。

公司股權結構分散

公開資料顯示，凱利泰成立于2005年，公司主要業務為骨科植入醫療器械的生產、研發、銷售及服務，主要產品包括脊柱微創類產品、骨科創傷類植入器械產品等。2012年6月，凱利泰在深交所創業板掛牌上市，成為首家在國內A股上市的骨科醫療器械企業。

凱利泰股權結構較為分散，自上市以來公司始終處于無控股股東、無實際控制人的狀態。2018年，凱利泰引入戰投涌金投資。

股權方面，公告顯示，截至3月7日，涌金投資持有公司股份5010萬股，占公司股份總數的6.99%；上海欣誠意持有公司股份3605.02萬股，占公司股份總數的5.0278%。

上海欣誠意擬增持公司股份。1月22日，凱利泰公告，自1月20日起的6個月內，上海欣誠意及公司董事長袁征擬增持公司股份不低于1035.78萬股。截至3月11日，上海欣誠意和袁征累計增持公司股份517.89萬股，占公司總股本的0.7223%，增持金額合計為人民幣3918.17萬元。前述增持完成后，上海欣誠意和袁征及其一致行動人合計持有公司6.3779%的股份。

業績方面，2020年—2023年及2024年前三季度，凱利泰實現營業收入分別為10.62億元、12.69億元、11.66億元、9.56億元、7.50億元，歸母凈利潤分別為-1.27億元、1.62億元、-2128.25萬元、1.13億元、5606.58萬元。