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在利率普遍下行的當下，年利率曾高達5%的美元存款被不少投資者視為“香餑餑”，但近半年來，美元存款利率從此前的高位一路下行。

近日，又有多家銀行的美元存款利率迎來一輪調降，以北京銀行、杭州銀行、南京銀行等多家城商行為例，上述銀行部分美元定存產品年利率已由此前的超4%降至2.1%。

2月13日，來自云南的投資者林峰（化名）向表示，自己從前年開始兌換美元，并在去年年初于某城商行存入一筆5萬美元、1年期的美元定期存款，一年利息能達到2500美元。“當時城商行還能有年利率5%左右的產品，今年年初到期后，發現連4%的都難找，打算下個月去香港開戶。”

隨著內地銀行美元存款利率的進一步下調，注意到，近日已有不少投資者表示想要轉戰外資銀行或赴港增配美元高息資產。相比于內地銀行的美元存款產品，外資銀行、境外銀行更具優勢，年利率目前普遍仍能達到4%以上，部分產品的短期利率甚至高達8%。

2月13日，從東亞銀行（中國）一名客戶經理處了解到，目前開立該行賬戶需要預約，部分網點機構少的城市預約時間已排到3月份。

中銀香港某支行網點。圖片受訪者供圖。

投資者赴港開戶

渣打銀行（中國）一名客戶經理提供給的一份利率表顯示，2月6日～2月28日期間，2025年后首次開通該行賬戶并滿足合格“優先理財”的新客戶，辦理1個月、3個月、6個月、1年期的美元定期存款年利率分別可達4.4%、4.4%、4.3%、4.2%，起存金額為4萬美元。

東亞銀行（中國）同樣推出新客專項產品，2025年2月11日～3月11日期間，該行3個月、6個月、12個月存期的美元定期存款年利率分別為4.25%、4.30%、4.40%，起存金額為2萬美元。

除了外資銀行，多家香港銀行推出的高息存款產品也頗具吸引力。值得注意的是，多數香港銀行對于新開戶、兌換資金開戶等情況，均給出額外激勵。

如香港富融銀行官網顯示，該行6個月存期的美元存款利率為4%，且不設最低存款門檻，1美元起即可起存。與此同時，該行于1月初推出“新客賺高息”、“外幣兌換激賞”等活動，客戶以專屬邀請碼開立戶頭并進行外匯交易，10港幣起兌換，可獲高達年化11.8%定期存款加息券。

又如南洋商業銀行2月7日公告稱，以新資金開立該行賬戶，1個月、3個月、6個月美元定期存款年利率可分別達3.90%、4.05%、4%。該行另一款產品“倍高息”則聚焦外幣兌換優惠，針對兌換資金，客戶可享受存期為7天、優惠年利率高達13.88%的人民幣存款，以及存期為7天、年利率高達8%的美元存款利率，起存金額均為等值1000港幣。

圖片南洋商業銀行官方公眾號

香港銀行的諸多高息產品吸引了不少投資者赴港開戶投資。2月14日，來自山東青島的王亮（化名）向表示，他從去年開始在境內進行美元投資，因看中境外銀行較高的外幣存款利息收入，已于近日成功開通了香港銀行賬戶。據其了解，這段時間香港銀行的開戶情況十分火爆，“中銀香港這邊提前一周的預約都已經滿了，基本不接受現場辦理。大家都有資產荒的焦慮，預約開戶排隊已經到一周以后了。”王亮說。

從線上預約開戶情況來看，部分銀行甚至一號難求。2月14日，查詢中銀香港官方公眾號發現，該行預約開立香港賬戶流程顯示，“全線分行7日內的預約開戶日期已滿”。

圖片中銀香港官方微信號

除了高息定期存款，還有投資者將目光投向香港的外幣貨幣基金產品，這類產品收益率較為可觀，其中部分美元產品能達到4.8%～5.2%。

如招商永隆銀行APP顯示，該行銷售的“博時美元貨幣市場基金C-美元”是一款R1風險的美元貨幣基金，該產品近1年收益率高達5.14%。從基金持倉來看，定期存款、現金及現金等價物的持倉占比超90%。

除了上述產品，該行銷售的“招銀國際美元貨幣市場基金R-累積-美元”、“易方達（香港）美元貨幣市場基金B-累積-美元”等多款美元貨基產品近1年收益率同樣超5%。

高息吸引背后是否有風險？

近段時間以來，內地銀行的美元定存產品為何降息幅度較大？

2月14日，融360數字科技研究院高級分析師艾亞文在接受采訪時表示，這主要是由美聯儲降息周期傳導效應所致。“在此影響下，銀行同步調整美元存款利率以匹配外部市場變化，進一步傳導至存款定價策略。多數城商行此前美元存款利率較高，利率下調旨在主動優化負債成本、緩解凈息差壓力。此外，降息也有出于匯率風險與利差管理的需求。”

對比內地銀行，為何香港地區銀行提供的外幣產品利率更高？艾亞文對分析稱，香港因存在“聯系匯率制”等制度優勢，港元與美元指數固定捆綁，因此定期存款利率仍然保持較高水平。

其同時指出，多數香港銀行的美元存款利率存在倒置現象，可能更傾向于吸收短期資金，通過短期高息產品吸引資金流入，既可快速補充流動性，又能避免長期負債成本鎖定。

“這反映了銀行對長期資金需求的謹慎態度，避免承擔未來利率下行導致的成本壓力。當然，這可能是一種營銷策略，銀行需要新客戶或大額資金，短期高利率吸引新客戶。”艾亞文稱。

華西證券2月14日一份研報分析指出，近期由于美聯儲暫停降息以及美國的關稅政策，將支撐美元維持相對強勢。

在業內人士看來，投資者在進行美元資產配置時，應從匯率變動、換匯成本、資金長短期需求等方面進行綜合考慮。“對于內地投資者而言，若進行境外投資，更需要重視潛在的匯率損失等匯兌風險以及資金配置的合理性，盡量通過多元化配置分散投資風險。”艾亞文表示。

（應采訪對象要求，林峰、王亮均為化名）