新保險合同準則通過制定統一的會計準則以實現不同國家保險公司間以及保險業與其他行業間會計信息的橫向可比性，同時通過重新厘定保險公司收入確認方法、調整報表格式等手段，使財務報表披露符合保險公司的實際盈利模式，提升保險公司盈利透明性。

本刊特約?方斐/文

2020年，財政部發布了《企業會計準則第25號—保險合同》（下稱“新保險合同準則”或“IFRS17”），并于2023年起落地執行，新保險合同準則的推出與執行是中國保險公司全球會計趨同路徑的重要里程碑。新保險合同準則顛覆了原有準則的確認和計量規則，對保險行業合同負債及損益確認、計量與披露以及負債端及損益端的表現都會產生重大影響。

IFRS17目標在于提升保險公司的業績可比性及盈利透明性。從發展歷程來看，國際會計準則理事會（IASB）于2002年決定將保險合同項目分為IFRS4與IFRS17兩個階段進行，并于2004年發布IFRS4。IFRS4作為臨時性準則，在保險合同確認、計量、列報等方面相對寬松，并且允許保險公司按照各自國家會計準則對保險合同進行會計處理，由于保險業收入先于成本發生的特殊性，以及各國保險會計準則和實務中的差異性，保險公司的財務信息存在跨區域、跨行業可比性差、盈利透明度較低等問題。

IFRS17則彌補了IFRS4的缺陷，通過制定統一的會計準則以實現不同國家保險公司間以及保險業與其他行業間會計信息的橫向可比性，同時通過重新厘定保險公司收入確認方法、調整報表格式等手段，使財務報表披露符合保險公司的實際盈利模式，提升保險公司盈利透明性。

強調投資成分的“可明確區分”

從保險合同的確認與分拆來看，隨著保險合同成分分拆標準的變動，分拆部分適用于不同準則，IFRS17明確拆出“可明確區分”的投資成分及商品或非保險合同服務承諾等。

新保險合同準則規定，保險合同應拆出“可明確區分的投資成分”，適用于金融工具相關會計準則。“投資成分”指無論保險事項是否發生均需償還給保單持有人的金額，一般體現為退保金、滿期金等。如兩全保險產品具有投資成分，無論被保險人生死均要給付保險金，保費中較少部分作為風險保險購買保障，其余多數部分將連本帶利返還客戶。

“投資成分”需同時滿足以下兩個條件，即可確認為“可明確區分”：一是投資成分與保險成分非緊密關聯；二是在同一市場（或監管環境）存在可以單獨的、與投資成分相同的合同銷售。

但在實務中，“緊密關聯”的情況導致投資成本分拆情況并不常見，如保障型較強的終身壽險及終身重大疾病保險，保單投資成分（現金價值）與保障成分互相影響，投資成分的價值隨保險成分的價值變動而變動；如養老年金，在年金積累期將投資成分拆出，未來長壽風險保障隨之消失；此外，對于幾乎所有保障儲蓄性保險來說，被保險人死亡會造成保險成分的失效或到期，進而造成投資成分的失效或到期，因此，相關保險無需分拆投資成分，整體按照新保險合同準則計量。

根據新保險合同準則規定，保險合同應拆出“可明確區分的商品或非保險合同服務的承諾”，適用于收入準則。在實務中，如保險公司將如體檢、洗牙、購藥等健康管理服務與保險服務打包銷售，這種服務并非與保險部分密切相關，則需要從保險合同中拆分出去。

此外，在新保險合同準則下，保險合同應拆出“嵌入衍生工具”，適用于金融工具相關會計準則。“不可明確區分的投資成分”適用于新保險合同準則，但需從保險服務收入及費用2中剔除。

在新保險合同準則下，在計算保險服務收支時，需剔除所有投資成分，即未來保費收入不含利差，僅涵蓋死差和費差。保險服務收入剔除投資成分，增強了保險公司與其他行業企業收入的可比性，但會導致保險公司保費收入大幅下降；具體表現為：財產險公司以短期保障性產品為主，保險服務收入受剔除投資成分影響較小，而儲蓄型產品保費占比較高的人身險公司受到影響更為顯著。

在實務中，無需分拆的保險合同包括所有純保障性保險、普通險、分紅險、萬能險、絕大部分投連險、養老年金保險以及財產險公司幾乎所有產品等，需要分拆的保險合同包括所有返還型保險合同，如兩全保險、無死亡保障的非養老年金等。也就是說，保單投資成分多數“不可明確區分”，仍適用于新保險合同準則。

保險收入確認時點和周期均發生變化

從保費收入角度來看，保費收入確認原則由收付實現制至轉變為權責發生制。在原保險合同準則下，保險業務收入的確認時點為收到保費且合同責任期開始時，確認周期主要與繳費期掛鉤，保險公司按照實際繳費情況確認收入。在新保險合同準則下，保險服務收入在確認時點和確認周期方面的要求均發生變化。

第一，保費收入確認時點提前，險企部分運作模式或有調整。

在確認時點方面，保險公司需要在下列時點中最早時點確認并初始計量：①責任期開始時；②保單持有人首付款到期日，或未約定首付款到期日時企業實際收到首付款日；③發生虧損時。故新保險合同準則實施或導致部分保險公司調整業務運作模式，如在保險公司“開門紅”業務期間，存在人身險公司會將部分開門紅業務在保險責任期開始前簽單或收費，如將2025年開門紅業務在2024年四季度進行確認和初始計量，則會相應計入2024年公司業績，無法體現在2025年的保費收入計算中，因此部分人身險公司或對相關開門紅業務模型進行調整。此外，虧損合同將在保單簽發日進行初始計量，虧損確認提前且確認方式更為顯性，有助于引導保險公司提高業務質量。

第二，保費收入確認期間由繳費期調整為保障期，收入穩定性提升。

在確認周期方面，保費收入不僅在繳費時確認，且需按照責任（服務提供）時間跨度逐期確認，即保費收入的確認從繳費期變為保障期，使保險服務收入及費用匹配。保費確認周期的拉長，使得新保單分配到每一年的保費減少，新業務對當年保險服務收入貢獻將下降；同時，已過繳費期的存量保單將追溯調整重新貢獻收入，因此對于經營時間較長、存量保單規模較大、期繳保障型產品占比高的保險公司或更加受益于存量保單收入貢獻，保險公司整體收入穩定性加強。

值得重點關注的是，不同于原保險合同準則對于可以將單項保險合同、亦可以將具有同質保險風險的保險合同組合作為一個計量單元的規定，新保險合同準則對計量單元給出了更加明確的規定，即明確保險公司應當以合同組作為一個計量單元。

新保險合同準則規定，保險公司應當將具有相似風險且統一管理的保險合同歸為同一保險合同組合，并將保險合同組合內的保單按照相應的規定進一步分為不同的合同組，即從保險合同組合到保險合同組。合同服務邊際的釋放以合同分組的方式計量，保費收入及利潤的確認節奏受保險合同分組影響。

保險合同分組主要通過三個層次展開：保單風險、利潤率及保單年限。第一層，將具有相似風險且統一管理的保險合同歸為同一保險合同組合；第二層，根據利潤率劃分，至少劃分為虧損合同組、初始確認盈利且無顯著可能性在未來發生虧損的合同組（厚利合同組）、剩余盈利合同組（薄利合同組）；第三層，根據保單年限進行分組，簽發時間間隔超過1年的合同不得分在同一組內。

此外，在原保險合同準則下，盈利保單和虧損保單可以放在同一組，資產負債表下無法判斷多少數量準備金業務在初始確認虧損，利潤表中虧損合同和盈利合同存在相互抵消的狀況。但新保險合同準則下限制用盈利合同抵消虧損合同，并可推斷出虧損合同規模，進而分析預期虧損及轉回對保險服務業績的影響，更真實體現保單經濟實質。

由此判斷，保險合同分組的細化，一方面會增加當期虧損以及利潤延期確認，另一方面，或將使得保險公司從更小的合同組來聚焦保單的盈利性。

（作者為資深投資人士）

本文刊于01月04日出版的《證券市場周刊》