文 | 華夏能源網(wǎng)

2024年對于光伏人而言，可謂是五味雜陳的一年。

光伏行業(yè)深陷低谷，多是壞消息，鮮有好消息。從龍頭企業(yè)“史上最慘半年報”的大面積虧損，到大規(guī)模的降薪潮、裁員潮；從海外市場貿(mào)易壁壘高筑，到國內(nèi)大批跨界企業(yè)停產(chǎn)破產(chǎn)，再到下半年行業(yè)自律、高呼自救……不論是行業(yè)基本面，還是個體企業(yè)，都遭遇了史上最嚴(yán)峻考驗(yàn)。光伏人，在逆境中艱難前行。

中國光伏為什么會走到這一步？一個蓬勃向上、前景無限的朝陽產(chǎn)業(yè)，為什么會很短時間就急轉(zhuǎn)直下、滿目瘡痍？

殘酷的現(xiàn)實(shí)讓整個行業(yè)意識到，到了痛定思痛、反思求變的時刻。

2025年，等待光伏人的是冰雪難融的苦寒？還是春歸有期的美好？歲末年初，華夏能源網(wǎng)分析總結(jié)了2025年的六大趨勢，以此前瞻行業(yè)未來，供每一位夢想不滅的光伏人參考：

價格企穩(wěn)，行業(yè)觸底反彈

剛剛過去的2024年，光伏行業(yè)的產(chǎn)能過剩和低價惡性競爭，使產(chǎn)業(yè)鏈價格跌跌不休。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會最新公布的數(shù)據(jù)，2024年多晶硅價格下滑超35%，硅片價格下滑超45%，電池片、組件價格下滑超25%。

價格下跌，甚至擊穿了企業(yè)現(xiàn)金成本，使行業(yè)企業(yè)大面積虧損。前三個季度，僅隆基綠能、TCL中環(huán)、通威股份、愛旭股份、東方日升，5家企業(yè)合計(jì)虧損就超過200億元。

好消息是，2024年底光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格終于出現(xiàn)企穩(wěn)跡象。SMM數(shù)據(jù)顯示，最近一個月，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格雖有小幅震蕩，但都穩(wěn)定在一定價格區(qū)間內(nèi)，未有明顯變化。

2025年第一周，產(chǎn)業(yè)鏈價格出現(xiàn)回升走勢。據(jù)硅業(yè)分會公布數(shù)據(jù)，各類多晶硅成交價格均出現(xiàn)小幅上漲，最高漲幅2.22%。另據(jù)Infolink公布的價格信息，N型硅片、P型電池片、N型電池片價格也同樣出現(xiàn)上漲，其中N型硅片漲幅超過10%。

請輸入圖說2025年1月2日-8日光伏多晶硅、硅片、電池片價格（Infolink）

基于行業(yè)大勢，可以判斷光伏價格已基本見底。2025年，隨著產(chǎn)能加速出清、行業(yè)持續(xù)自律，各環(huán)節(jié)價格將完全企穩(wěn)，大概率會維持區(qū)間震蕩走勢。只要價格穩(wěn)住不創(chuàng)新低，整個行業(yè)將逐步好轉(zhuǎn)，可以說“最艱難的時刻已經(jīng)過去”。

從多位光伏大佬的預(yù)判看，2025年光伏行業(yè)有望走出觸底反彈走勢：

隆基綠能創(chuàng)始人、總裁李振國日前表示，光伏行業(yè)的至暗時刻已經(jīng)過去，“最近一、兩個月，從業(yè)人員意識到通過低價競爭無法逼迫競爭對手退出，最后只能讓行業(yè)陷入更加悲慘的境地，所以大家已經(jīng)變得更為理性。”

通威集團(tuán)董事局主席劉漢元在2024年11月召開的中國國際光伏大會上亦表示，“最快年底，最晚2025年年底，光伏行業(yè)將觸底反彈?！?/p>

晶科能源董事長李仙德在2024年第三季度業(yè)績說明會上表示，從近期市場招投標(biāo)和報價來看，價格明顯呈現(xiàn)止跌反彈趨勢?！澳壳皩儆谛袠I(yè)周期底部，供給側(cè)已從源頭遏制了產(chǎn)能擴(kuò)張，未來可能會是行業(yè)逐漸回暖的過程?！?/p>

調(diào)控落地，產(chǎn)能出清見真章

2024年，光伏行業(yè)產(chǎn)能出清不暢，全行業(yè)陷入惡性競爭。由此引發(fā)的淘汰賽，可謂慘烈，企業(yè)破產(chǎn)、退市交替上演。

愛康科技陷入重組困境、金剛光伏“資不抵債”，跨界者麥迪科技“斷臂求生”、華夏聚光“破產(chǎn)拍賣”，*ST嘉寓重組失敗......這場殘酷的淘汰賽，并沒有完全終結(jié)，大量難以熬過寒冬的光伏企業(yè)只能認(rèn)栽、出局。

然而，大量企業(yè)出局并不意味著行業(yè)“大敗局”，合理的出清，對于行業(yè)的良性發(fā)展并非壞事。對此，政府和行業(yè)協(xié)會從2024年下半年起也在頻繁出手調(diào)控，以“有形的手”來進(jìn)一步加快落后產(chǎn)能出清。

10月，中國光伏行業(yè)協(xié)會組織“防止內(nèi)卷”為主題的座談會，并對外公布了光伏組件制造的成本“指導(dǎo)價”，稱“企業(yè)低價招標(biāo)涉嫌違法”。

11月，工信部發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》和《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2024年本）》，明確規(guī)定，新建和改擴(kuò)建光伏制造項(xiàng)目“最低資本金比例由原來的20%提升至30%”。

12月5日，在光伏行業(yè)年度大會期間，由中國光伏行業(yè)協(xié)會的牽頭，33家來自光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)聯(lián)合簽署了自愿控產(chǎn)的自律公約。據(jù)行業(yè)流傳信息和媒體報道，各環(huán)節(jié)企業(yè)按照產(chǎn)能和出貨設(shè)定不同配額，并制定了懲罰措施，違約企業(yè)將會被扣罰保證金。自律公約預(yù)計(jì)在2025年元旦前后正式生效。

上述這些舉措，將在2025年見到實(shí)效。可以預(yù)判，光伏新增與擴(kuò)建制造產(chǎn)能在2025年將變得困難?？梢灶A(yù)見，2025年，“有形的手”加大產(chǎn)能調(diào)控的措施將起到效果，產(chǎn)能出清將見到真章。

最具指導(dǎo)意義的是，2024年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議也提出，2025年要綜合整治“內(nèi)卷式”競爭，規(guī)范地方政府和企業(yè)行為。如果要加個定義，2025年可以定為“反內(nèi)卷落地之年”，期待這場暴風(fēng)雨來得更猛烈、更徹底！

BC挑戰(zhàn)TOPCon的關(guān)鍵之年

2024年，光伏技術(shù)路線之爭繼續(xù)。TOPCon在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了對PERC的完全迭代，站穩(wěn)了市場主流地位。但與此同時，TOPCon的地位遭到了以隆基綠能引領(lǐng)的BC新技術(shù)的威脅。

盡管一直伴隨爭議，但BC技術(shù)的崛起之快還是超越很多行業(yè)人的預(yù)料。更重要的是，隆基綠能不再是“孤軍奮戰(zhàn)”，隆基綠能、愛旭股份兩家BC企業(yè)達(dá)成同盟，在BC賽道上“火力全開”。

先是在5月份，隆基將HBC的光電轉(zhuǎn)換效率推到27.3%，再次刷新單結(jié)晶硅光伏電池轉(zhuǎn)換效率的世界紀(jì)錄；10月，隆基綠能HPBC技術(shù)升級到2.0并對外發(fā)布，開始推動HPBC2.0的規(guī)模化生產(chǎn)。

而愛旭也一路高歌猛進(jìn)，持續(xù)推動BC產(chǎn)品的提效降本。在TaiyangNews全球組件量產(chǎn)效率排行榜中，愛旭的ABC組件已連續(xù)21個月居首位，量產(chǎn)效率達(dá)到了24.2%。

效率有優(yōu)勢，但BC的產(chǎn)能規(guī)模尚不足以與TOPCon一戰(zhàn)。目前，隆基、愛旭兩家企業(yè)的BC產(chǎn)能合計(jì)也只有60GW左右，與TOPCon全行業(yè)1000GW的產(chǎn)能相比差距甚大。

步入2025年，BC產(chǎn)能有望大幅提升：

隨著隆基對HPBC 1.0的產(chǎn)能升級，預(yù)計(jì)2025年產(chǎn)能開始爬坡。按照隆基規(guī)劃，2025年年底，HPBC 2.0會形成約50GW的產(chǎn)能。愛旭的產(chǎn)能情況也釋放出積極信號——其濟(jì)南基地10GW產(chǎn)能預(yù)計(jì)在2025年投產(chǎn)，屆時其ABC組件產(chǎn)能將有35GW。

除隆基、愛旭外，2024年下半年，已有金陽新能源、英發(fā)睿能、高景太陽能、協(xié)鑫集成等加入到了BC電池和組件的生產(chǎn)中。已公布的產(chǎn)能數(shù)據(jù)中，英發(fā)睿能與隆基合作的16GW HPBC電池片項(xiàng)目，首期6GW產(chǎn)能也將在2025年竣工。此前還有傳聞，TOPCon“一哥”晶科能源計(jì)劃2025年上馬BC產(chǎn)能。

上海交通大學(xué)太陽能研究所所長沈文忠預(yù)測，“在一年之內(nèi)，或許會有很多光伏企業(yè)推動BC技術(shù)的量產(chǎn)。”隨著2025年BC產(chǎn)能的建成和放量，其成本將大幅下降，競爭力也將逐步展現(xiàn)出來。隆基綠能董事長鐘寶申預(yù)測：等到2026年，BC和TOPCon兩者的制造成本將持平。

如果真是這樣，2025年將成為BC挑戰(zhàn)TOPCon的關(guān)鍵之年，兩者的“先頭部隊(duì)”將在大量項(xiàng)目、場景上展開較量。BC產(chǎn)品到底能不能挑戰(zhàn)TOPCon的主流地位、爭取到更多客戶認(rèn)可，將會有初步的答案。

光伏產(chǎn)能出海步入“收獲期”

2024年的中國光伏“出?！眲蓊^不減，但風(fēng)向卻變了。中國光伏出海步入2.0時代。

來自美國的貿(mào)易制裁“大棒”，讓中國光伏企業(yè)繞道柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南東南亞四國“出?！弊兊貌粍澦?。困境之下，“逼”出了中國光伏產(chǎn)能出海的新路子，大量企業(yè)涌向新興市場，并四面開花。

中東地區(qū)，迄今已有至少8家中國光伏企業(yè)宣布了建廠計(jì)劃，且以龍頭企業(yè)為主，初具光伏產(chǎn)業(yè)集群雛形。拉美的巴西、墨西哥以及非洲的埃及、安哥拉也吸引了一些企業(yè)前往。東南亞各國，則成為輔材企業(yè)“扎堆”出海的目的地。

華夏能源網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年共有21個海外工廠建設(shè)計(jì)劃公布（參見華夏能源網(wǎng)此前文章《年內(nèi)21家海外工廠宣布投建！光伏出海風(fēng)向已變》）。2025年，將有一大批規(guī)劃產(chǎn)能落地投產(chǎn)，中國光伏出海步入“收獲期”。

先期出海的光伏企業(yè)，將收獲到豐厚獎勵。據(jù)集邦咨詢預(yù)測，2025年歐洲、美洲光伏市場新增裝機(jī)有望達(dá)101.5 GW和92.8 GW。中東非市場光伏新增裝機(jī)達(dá)37.5GW，而裝機(jī)需求主要由沙特、阿聯(lián)酋和南非貢獻(xiàn)。

不過，值得提醒的是，走向海外的中國光伏企業(yè)亟需跳出低價競爭的思維框架，扭轉(zhuǎn)“內(nèi)卷外化、低價挨罵”的局面。行業(yè)最不愿看到的局面是，這些企業(yè)只是“卷”到海外，而不是走向國際成為全球化巨頭。

另外，產(chǎn)能出海之后的風(fēng)險依然巨大，出海目的地國如果出臺一些針對性的限制措施，那時候中國光伏企業(yè)會非常難受——產(chǎn)能搬不走，只能任由擺布。

晶科能源副總裁錢晶前不久公開表示：與短期的產(chǎn)能過剩相比，未來更大的風(fēng)險在于國際市場的壁壘，很多國家都會“把國門關(guān)起來”，再好、再便宜的產(chǎn)品，海外客戶也不要了，這才是最可怕的。

分布式消納困境有望緩解

2024年風(fēng)、光累計(jì)裝機(jī)量繼續(xù)攀升，取得了風(fēng)電5.1億千瓦、光伏8.4億千瓦的碩果。然而，裝機(jī)猛增背后是愈演愈烈的消納困境。尤其是分布式光伏消納難，成為行業(yè)從業(yè)者揮之難去的“心頭之痛”。

一方面，分布式電價不容樂觀。2024年內(nèi)，多個新能源滲透率較高的省份，多次出現(xiàn)了光伏大發(fā)的中午時段電價低到0.1-0.2元/度，山東、河北甚至出現(xiàn)了5分錢、甚至3分錢的極端低價。還有一些地方出現(xiàn)光伏大發(fā)時段棄光問題，負(fù)電價也是屢見不鮮。對此，業(yè)內(nèi)人士疾呼：“如果任由其發(fā)展，明年一半新能源將死掉。”

另一方面，分布式光伏資產(chǎn)遭遇“大甩賣”。2024年多家大型央國企投資商叫?；驎壕彿植际焦夥耐顿Y開發(fā)與收購。發(fā)電集團(tuán)及龍頭企業(yè)手中的大量光伏電站資產(chǎn)，或被掛牌轉(zhuǎn)讓，或向地方產(chǎn)業(yè)資本出售，分布式光伏電站從之前的“香餑餑”變成了“燙手的山芋”。

為解決分布式光伏消納難題，2024年主管部門陸續(xù)出臺了多項(xiàng)政策。比如，去年6月，國家能源局將新能源消納紅線由95%下降至90%；10月份公布的《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法（征求意見稿）》，又取消了6兆瓦以上分布式光伏項(xiàng)目的上網(wǎng)資質(zhì)。12月，在《關(guān)于支持電力領(lǐng)域新型經(jīng)營主體創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見》中，國家能源局又首提 “綠電直供”概念。

2025年，進(jìn)一步解決消納問題將成為分布式政策的最大期待。

2025年，各省市圍繞“綠電直供”模式將得到進(jìn)一步鼓勵與探索，政策細(xì)則有望加快出臺。在此基礎(chǔ)上，微電網(wǎng)和“源網(wǎng)荷儲”一體化項(xiàng)目有望在更多地區(qū)迎來發(fā)展。

此外，在2025年，更多省市的新能源電力現(xiàn)貨交易市場將陸續(xù)正式運(yùn)行，這將對分布式電價帶來更大面積的沖擊。行業(yè)呼吁，電價政策的調(diào)整能夠盡快落地。

同時，為了改善新能源的投資積極性，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)：以政策補(bǔ)貼方式保障分布式投資方收益的相關(guān)政策或?qū)⒊雠_，光伏低電價和負(fù)電價問題有望得到改善。

專利戰(zhàn)硝煙難散，但多數(shù)會“握手言和”

2024年是中國光伏企業(yè)之間“混戰(zhàn)之年”，多家龍頭之間掀起了專利戰(zhàn)。

5月，天合光能在美國提起了針對潤陽股份的專利侵權(quán)訴訟；6月，天合光能訴中清光伏侵害發(fā)明專利糾紛案開庭審理；緊接著，晶澳科技在歐洲專利法院對正泰新能及其多家歐洲子公司提起專利侵權(quán)訴訟，事關(guān)TOPCon技術(shù)的知識產(chǎn)權(quán)糾紛；

10月8日，天合光能（Trina Solar）在美對阿特斯所屬及關(guān)聯(lián)公司提起訴訟；

12月，晶科能源在國內(nèi)起訴隆基綠能，要求其停止侵害相關(guān)發(fā)明專利權(quán)，案件即將于2025年2月開庭……

隨著行業(yè)發(fā)展進(jìn)入成熟階段，光伏企業(yè)基于對差異化競爭的追求，在構(gòu)建技術(shù)護(hù)城河上選擇以專利維權(quán)，是競爭白熱化的具體體現(xiàn)。那么，2025年的專利之爭將走向何方？

一方面，相關(guān)專利訴訟相比2024年只會多不會少。擁有關(guān)鍵核心技術(shù)的企業(yè)，將會把知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)放在更加重要的位置。尤其是已經(jīng)發(fā)動“戰(zhàn)車”的企業(yè)，會將更多侵權(quán)方告上法庭，以此進(jìn)一步形成震懾效果。

另一方面，更多企業(yè)有望以“合作”取代“專利戰(zhàn)”，通過技術(shù)合作、專利授權(quán)等方式來達(dá)成妥協(xié)。本質(zhì)上講，專利戰(zhàn)只是階段性的競爭手段，殺傷競爭對手不是主要目的，以戰(zhàn)促談、以戰(zhàn)促和最終實(shí)現(xiàn)互利雙贏才是上佳之選。

就在2024年年底，TCL中環(huán)旗下的Maxeon與通威股份就疊瓦技術(shù)專利爭議達(dá)成了“世紀(jì)大和解”，就是具有代表性意義的案例，相信未來更多的龍頭企業(yè)會選擇握手言和。