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編者按：ESG年報解讀為及價值公司100聯合發起的針對各公司ESG報告披露情況的解讀專欄。

參考上交所上市公司治理準則、港交所環境、社會及管治守則等文件，迭代完善各行業ESG測評體系標準，并以最新標準為依托，以2023年公司ESG報告為主要數據來源，對公司2023年環境資源、社會責任及公司管治進行了評價。

本文為“同花順”篇。

研究員 | 張子豪

因合規問題被責令整改3個月，曾被爆料人員無證上崗

11月15日晚間，同花順公告，子公司浙江同花順云軟件有限公司收到行政監管措施決定書。

公告顯示，云軟件公司存在營銷人員運用部分客戶成功案例、展示客戶稱贊截圖、個股過往業績等進行展示宣傳且缺乏風險提示，部分營銷、服務人員存在夸大、誤導性宣傳以及變相承諾收益，直播業務推廣過程中合規管控不到位且存在暗示推薦個股等情形。

此外，作為平臺運營主體，云軟件公司在與證券公司合作開展投資咨詢服務過程中未盡到合規管理責任；與關聯公司合作開展證券投資咨詢業務過程中合規管控不到位。

根據相關規定，浙江監管局決定，對云軟件公司采取責令改正、責令暫停新增客戶的行政監督管理措施，整改及暫停期限為3個月。

資料同花順公告，巨潮資訊網

當日早些時間，曾有市場傳言稱同花順因涉非法薦股被立案，或將暫停展業數月。另據報道，11月15日，有部分同花順微信群聊被解散。

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此外，在多個社交平臺的爆料中，同花順曾被指出現“非法薦股、虛假宣傳、人員無證上崗”等問題。有投資者稱，“曾輕信了同花順平臺上某位‘資深顧問’的承諾，不僅未能提供有價值的投資建議，反而通過夸大其詞、虛假承諾誘導支付高額的服務費用。”該投資者還表示，當他試圖查詢這位顧問的從業資質時，在相關行業協會的官方網站上查無此人，一直無證薦股。

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根據證券法和證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法等相關法規，從事證券投資咨詢服務業務必須取得中國證監會的業務許可。任何機構和個人在未取得相應資質的情況下，不得從事薦股活動。

而非法薦股，指的是不具備證券投資咨詢資格的機構和個人向投資者或客戶提供證券投資分析、預測或建議等直接或間接有償咨詢服務的活動，包括網絡直播薦股、微博微信薦股、軟件薦股、培訓薦股等。

對此，同花順相關人員表示，“不存在非法薦股情況，不存在被立案調查”。也有顯示為“同花順核心團隊-許經理”的截屏信息中提到，“同花順此前個別員工不遵守制度，公司已做出處理，幾年前的事情了。之前有部分員工無資質從業，公司正在改正。”

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夸大宣傳被罰早有先例，需就整改與投資者及時溝通

從同花順相關報告上看，該公司合規管理的措施包括：1.開展公司內部合規培訓，并邀請外部專家開展合規講座；2.構建完善的內部控制制度流程體系；3.嚴格按照相關的法律法規規范股東大會、董事會、監事會的日常運作。

而從本次事件的公告上看，同花順并未嚴格落實相關措施。

從浙江證監局下發的行政監管措施決定書上看，云軟件公司營銷人員存在運用部分客戶成功案例、展示客戶稱贊截圖、個股過往業績等進行展示宣傳，且缺乏風險提示的情形；部分營銷、服務人員存在夸大、誤導性宣傳以及變相承諾收益的情形；部分提供投資建議人員存在未登記為證券投資顧問的情形。

以上行為均已嚴重違反相關合規要求，在合規培訓中也屬于最基礎的內容，一般培訓都會涉及到。此外，這也不是同花順子公司在宣傳上第一次出現問題。2023年，浙江證監局發現同花順基金旗下部分產品存在宣傳預期收益的行為，違反了公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法的相關規定，對該公司采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。但時隔一年，同花順再有子公司因夸大宣傳和缺乏相應風險提示被罰，說明該公司培訓效果欠佳。

資料浙江證監局

而在被監管處罰后，有消息稱同花順已成立了專門的整改工作小組。這一舉措說明同花順在內部控制制度流程體系還有進一步完善的空間和能力，另需制定詳細的整改方案，加強內部監督確保各項業務的合規運營。

此外，市場小作文引發同花順15日收跌14.3%報272.3元，市值蒸發超240億。投資者對同花順的擔心包括合規問題以及暫停新增客戶對云軟件的業績影響。為了恢復投資者信心，同花順需要在整改過程中，持續加強與投資者的溝通和交流工作，通過線上平臺、路演以及業績說明會等方式加強信披。