距離市場傳言“券商試點(diǎn)跨境理財(cái)通6月底開閘”一晃5個(gè)月過去了，跨境理財(cái)通擴(kuò)容消息再起，結(jié)合多家券商近期加緊投教宣傳可見，券商試點(diǎn)跨境理財(cái)通或?qū)㈤_閘。

今年2月，“跨境理財(cái)通”正式邁入2.0階段。粵港澳大灣區(qū)銀行業(yè)深度參與“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)。最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，大灣區(qū)內(nèi)地9市已報(bào)備試點(diǎn)銀行32家，大灣區(qū)參與試點(diǎn)個(gè)人投資者12.5萬人，約為去年同期的兩倍，涉及相關(guān)資金跨境匯劃金額超900億元，較一季度末增幅217%。

面對爆發(fā)式增長的業(yè)務(wù)機(jī)遇，券商早已躍躍欲試。今年5月，包括國信證券、國投證券、中信證券、招商證券、國泰君安證券、華泰證券、廣發(fā)證券、中金財(cái)富等頭部券商就已經(jīng)開始了系統(tǒng)搭建與升級等籌備工作。不過，近期，中金公司、廣發(fā)證券、招商證券、中信證券、國投證券、平安證券等多家券商再次頻繁在官方渠道開展投教，意味著試點(diǎn)落地將近。

跨境理財(cái)通是國家推動金融市場互聯(lián)互通、深化粵港澳金融合作的重要舉措，不僅是促進(jìn)大灣區(qū)居民個(gè)人跨境投資便利化的一項(xiàng)政策突破，也是推進(jìn)灣區(qū)民生金融、金融市場互聯(lián)互通的重要舉措與創(chuàng)新安排。不少券商此前曾表態(tài)將搶抓跨境理財(cái)通試點(diǎn)機(jī)遇，加快布局，更好地服務(wù)不同地區(qū)客戶的跨境理財(cái)需求。

多家券商近期頻繁科普跨境理財(cái)通，深意明顯

不少券商投教基地等機(jī)構(gòu)積極表態(tài)，將會提供投資者教育和咨詢服務(wù)，幫助投資者更好地理解和參與跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)。記者注意到，目前已有券商開展系列“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)投教普及工作。

在過去的幾個(gè)月內(nèi)，中信證券投教基地、中信證券財(cái)富管理香港服務(wù)平臺、中信證券華南投教基地均陸續(xù)發(fā)布了有關(guān)跨境理財(cái)通的最新情況以及業(yè)務(wù)辦理的流程。其中，10月25日，中信證券財(cái)富管理香港服務(wù)平臺還以科普文章透露：跨境理財(cái)通2.0即將開通，提醒投資者留意要素。

10月31日，廣發(fā)證券在廣發(fā)證券投教基地推出“跨境理財(cái)通Q&A丨第一期：什么是跨境理財(cái)通？北向通、南向通又是什么？”的科普文章，從過往推文可知，這是一個(gè)系列科普，將圍繞投資者所關(guān)心的“跨境理財(cái)通”細(xì)節(jié)通過Q&A的方式進(jìn)行科普。

廣發(fā)證券投教基地推出“跨境理財(cái)通Q&A”

7月以來，招商證券已在招商證券投教基地開展系列“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)投教普及工作，公司方面告訴財(cái)聯(lián)社記者，后續(xù)將繼續(xù)在官方微信公眾號、招商證券APP“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)專區(qū)進(jìn)行線上投教宣傳。

招商證券已在招商證券投教基地開展系列“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)投教普及工作

不僅如此，中金財(cái)富特別策劃了系列投教內(nèi)容“跨境理財(cái)通”2.0上車攻略，已在中金財(cái)富投教基地等平臺發(fā)布，便于投資者了解“跨境理財(cái)通”的投資門檻和投資產(chǎn)品。

中金財(cái)富特別策劃了系列投教內(nèi)容“跨境理財(cái)通”2.0上車攻略

整體來看，“跨境理財(cái)通2.0”業(yè)務(wù)流程規(guī)范，針對投資者準(zhǔn)入、單個(gè)投資者額度、投資產(chǎn)品范圍、跨境宣傳銷售安排等方面對原有機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化，個(gè)人投資者參與門檻降低，投資產(chǎn)品范圍進(jìn)一步擴(kuò)容，有助于提升投資者積極性，開展多元資產(chǎn)配置。

券商試點(diǎn)跨境理財(cái)通猜想已久

跨境理財(cái)通為內(nèi)地與港澳資本市場互聯(lián)互通機(jī)制之一，誕生于2021年9月，到今年1月內(nèi)地與港澳三地相關(guān)金融管理部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，發(fā)布跨境理財(cái)通優(yōu)化措施（即跨境理財(cái)通2.0），優(yōu)化投資者準(zhǔn)入條件、擴(kuò)大參與機(jī)構(gòu)包括符合要求的證券公司，增加可投資的產(chǎn)品范圍等。

根據(jù)今年3月1日，廣東證監(jiān)局與深圳證監(jiān)局同時(shí)發(fā)布的證券公司參與粵港澳大灣區(qū)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)問答中流程規(guī)定，內(nèi)地券商可自主選擇一家港澳券商作為合作券商（試點(diǎn)初期，內(nèi)地券商僅可選擇一家港澳券商合作，后續(xù)擬允許與多家港澳券商合作）。雙方需搭建系統(tǒng)以滿足理財(cái)通資金和額度監(jiān)督管理要求，并完成系統(tǒng)測試或評估；應(yīng)根據(jù)擬開展“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)業(yè)務(wù)主體所在地，分別提交報(bào)備材料。

在客戶賬戶開通方面，可以非現(xiàn)場方式開立“北向通”及“南向通”投資戶口、可以通過APP等網(wǎng)上開戶方式辦理“南向通”匯款賬戶。

對于內(nèi)地投資者而言，可參與跨境理財(cái)通“南向通業(yè)務(wù)”。參與“南向通”需滿足以下要求：

具有完全民事行為能力：投資者應(yīng)具備完全民事行為能力，能夠獨(dú)立進(jìn)行投資決策和承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

戶籍或居住要求：投資者需要具有粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市戶籍，或在這些城市連續(xù)繳納社保或個(gè)人所得稅滿2年。（大灣區(qū)內(nèi)地9市包括廣東省廣州市、深圳市、珠海市、佛山市、惠州市、東莞市、中山市、江門市及肇慶市。）

投資經(jīng)驗(yàn)要求：投資者應(yīng)具有2年以上的投資經(jīng)歷

資產(chǎn)要求：投資者需要滿足最近3個(gè)月家庭金融凈資產(chǎn)月末余額不低于100萬元人民幣，或者最近3個(gè)月家庭金融資產(chǎn)月末余額不低于200萬元人民幣。

收入要求：“近3年本人年均收入不低于40萬元”作為家庭金融資產(chǎn)準(zhǔn)入的可選條件。

個(gè)人投資額度：單個(gè)投資者的投資額度300萬元人民幣。如果投資者同時(shí)通過銀行和證券公司參與試點(diǎn)兩種渠道的投資額度各為150萬元人民幣。

投資產(chǎn)品范圍：投資者可以通過“南向通”購買包括低至中風(fēng)險(xiǎn)和非復(fù)雜的債券、在香港注冊成立并經(jīng)香港證監(jiān)會認(rèn)可的基金，以及人民幣、港元和外幣存款等產(chǎn)品。

對于港澳地區(qū)投資者而言，可參與跨境理財(cái)通“北向通”。參與要求如下：

港澳投資者可通過下列方式辦理“北向通”業(yè)務(wù)：一是選擇1家內(nèi)地銷售銀行，及其1家港澳合作銀行；二是選擇1家內(nèi)地銷售證券公司，及其1家港澳合作證券公司。

投資產(chǎn)品：內(nèi)地銷售銀行的人民幣存款產(chǎn)品；內(nèi)地理財(cái)公司（包括銀行理財(cái)子公司和外方控股的合資理財(cái)公司）按照理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)管理辦法發(fā)行，并經(jīng)發(fā)行人和內(nèi)地銷售機(jī)構(gòu)評定為“一級”至“三級”風(fēng)險(xiǎn)等級的固定收益類、權(quán)益類公募理財(cái)產(chǎn)品（現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品除外）；經(jīng)內(nèi)地公募基金管理人和內(nèi)地銷售機(jī)構(gòu)評定為“R1”至“R4”風(fēng)險(xiǎn)等級的公開募集證券投資基金（商品期貨基金除外）。

不少券商已經(jīng)籌備妥當(dāng)，靜待業(yè)務(wù)牌照

據(jù)悉，圍繞著未來券商試點(diǎn)跨境理財(cái)通的落地，目前深圳已有不少券商做好了從產(chǎn)品篩選、投資者教育、產(chǎn)品購買、產(chǎn)品服務(wù)跟蹤等全方位準(zhǔn)備。

券商試點(diǎn)跨境理財(cái)通后，對豐富當(dāng)前跨境理財(cái)通的產(chǎn)品有重要意義，券商客戶較銀行客戶，對含權(quán)產(chǎn)品更偏好，可有效優(yōu)化當(dāng)前銀行存款為主的單一產(chǎn)品形式。

對于跨境理財(cái)通的持續(xù)擴(kuò)容方向，有券商有新的期待。多家券商表示，在券商試點(diǎn)落地后，還希望跨境理財(cái)通在產(chǎn)品類型和試點(diǎn)城市上有進(jìn)一步的豐富與拓寬。

有業(yè)內(nèi)認(rèn)為，目前“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)僅在粵港澳大灣區(qū)9個(gè)城市開展，范圍還有有限，后續(xù)希望能進(jìn)一步拓展到整個(gè)大灣區(qū)，豐富大灣區(qū)跨境產(chǎn)品配置。

也有券商認(rèn)為，在進(jìn)一步豐富產(chǎn)品類型上，按照現(xiàn)行相關(guān)要求，證券公司僅能銷售公募基金產(chǎn)品，后續(xù)可以考慮將本金保障型收益憑證納入銷售范圍，從而可以吸引更多參與“北向通”的投資者；

有券商提出，目前居民理財(cái)需要越來越大，將來隨著客戶參與范圍或者投資金額的提升，可以考慮提升逐步跨境理財(cái)通投資總限額，從而進(jìn)一步滿足客戶的需求。

編輯/范輝