9月24日訊（記者 林堅）中證協9月20日最新修訂并實施了證券公司保薦業務規則，兩項信息加以公示，一是對A類名單做進一步完善，增加了項目撤否信息；二是在A、B、C三類名單基礎上新增一項保代分類名單D（暫停業務類）。9月23日起，兩項新增公示信息均可以在中證協官網查詢。

保薦代表人分類名單A新增撤否情況

相較于暫停業務的部分，行業與市場更為關心撤否情況的公示。一方面，這是證券業有史以來首次官方集中展示保代撤否情況，另一方面，撤否的情況被公示，外界及行業都能看到保代的執業情況，并在項目合作會多加考慮。

撤否比率為100%有1039名保代

根據記者的最新統計，截至9月23日晚間，共有8720名保代的撤否信息可以閱覽。其中，5128名保代沒有項目，因此沒有披露撤否比率的情況，占比為57%，1589名保代沒有撤否項目，占比在18%。

撤否比率為100%，有1039名保代，占比為12%。

撤否比率為83%，有1名保代，占比小于0.1%。

撤否比率為75%，有23名保代。

撤否比率為67%，有83名保代，占比為1%。

撤否比率為57%，有4名保代，占比小于0.1%。

撤否比率為50%，有499名保代，占比為6%。

撤否比率為43%，有2名保代，占比小于0.1%。

撤否比率為38%，有2名保代，占比小于0.1%。

撤否比率為33%，有201名保代，占比為2%。

撤否比率為29%，有2名保代，占比小于0.1%。

撤否比率為27%，有1名保代，占比小于0.1%。

撤否比率為25%，有60名保代，占比為1%。

撤否比率為20%，有22名保代。

撤否比率為17%，有11名保代。

撤否比率為14%，有2名保代，占比小于0.1%。

撤否比率為13%，有3名保代，占比小于0.1%。

需要明確的是，撤否項目和上市項目數量僅包括滬深北交易所各板塊實施注冊制以后的保薦項目，協會給出的撤否比率公式為：（撤回項目數量+否決項目數量）/（撤回項目數量+否決項目數量+上市項目數量）。

有受訪人士也提到，撤否中，撤銷IPO材料的原因很復雜，或不僅是投行保代自身的問題，可能受周期、財務以及發行人本身的戰略規劃問題影響，此外，部分投行比較強的券商，基數大，撤否相對更多，但也不能直接對等項目與執業水平問題。

記者粗略統計，共有77家券商投行名下有撤否比率100%的保代，其中，中信建投、中信證券、海通證券、民生證券、中金公司、國金證券、國泰君安、華泰聯合、招商證券、東方證券、國信證券、廣發證券、國投證券、申萬宏源承銷保薦、興業證券、開源證券、東吳證券、國元證券、財通證券、光大證券、東興證券、中泰證券、平安證券、中原證券、中銀證券、浙商證券、長江保薦、銀河證券、華西證券、華創證券等30家券商撤否比率為100%的保代超過10名。

值得注意的是，1589名保代沒有撤否項目，意味著多數執業情況比較良好，共涉及84家券商。中信證券、中信建投、華泰聯合、中金公司、海通證券、民生證券、國泰君安、國金證券、國信證券、申萬宏源承銷保薦、招商證券、中泰證券、國投證券、東方證券、廣發證券、東吳證券、長江保薦、興業證券、國元證券、光大證券、浙商證券、東興證券、長城證券、銀河證券、華英證券、財通證券、方正承銷保薦、西部證券、平安證券、開源證券等30家券商名下超過10位保代沒有撤否項目。

因此，撤否比率為100%的保代，可能因為一單項目撤否而取到極值比率，因此需要全面考量保代的執業情況、項目數量來判斷執業水平，不能僅單看撤否比率加以判斷。整體而言，市場與外界需要全面分析保代的執業水平，不能單一靠撤否的數目來直接下結論。

保代需要“優勝劣汰”

今年是保薦制度實施的第二十個年頭，二十年間，保代數量從最初的609名增長至8000多人，規模的擴張映射出行業的蓬勃發展，不過也需要“優勝劣汰”的自然機制生效，其中，保代分類名單就充分發揮了功能。

該名單自建立以來，在行業內外得到廣泛關注和使用，對從業人員的行為起到了較強的震懾作用，促使其更加注重職業聲譽，有助于提高其責任意識和執業質量。如今，調整后的分類名單將促進保代更加清晰地認識到自己的責任邊界和執業風險，更加盡職盡責地開展工作，強化自律約束，投行“一撤了之”的逃避的方式已然不可取。

記者注意到，雖然此次公示的并非券商主體的整體撤否情況，而是保代個體經手的撤否項目情況，這意味著，無論保代是否更換注冊機構，這一情況都會動態更新，將“申報即擔責”要求落實到人。

關于新增保代分類名單D（暫停業務類）的內容，記者已在 狠招！16位D類保代被監管“暫停營業”，涉及項目都曾轟動一，還有保代或將涉及有過集中報道，首批16位被暫停業務保代信息得以公示。

不過可以預料，新修訂的規則有望提升行業整體的執業質量。展示撤否項目以及暫停業務的情況，可以進一步強化保代的聲譽約束，使得申報即擔責的要求落實到個人，也將促使保代更加謹慎地選擇和推薦項目。

中證協稱，下一步，協會將不斷強化證券公司的合規風控意識，提升證券公司及其從業人員的專業素養和服務能力，更好發揮資本市場“看門人”作用，服務資本市場的高質量發展。

（記者 林堅）