9月23日訊，市場全天沖高回落，滬指錄得四連陽，創業板指收跌。盤面上，華為概念股集體走強，常山北明、國華網安、法本信息、福日電子等10余股漲停。智能駕駛概念股盤中拉升，光庭信息、四維圖新、索菱股份、電科網安等10余股漲停。國企改革概念股反復活躍，保變電氣、寶塔實業、大唐電信、億利達等20余股漲停。銀行股震蕩反彈，華夏銀行、寧波銀行雙雙漲超3%。下跌方面，光伏概念股陷入調整，德業股份跌停。總體上個股上漲和下跌家數基本相當。滬深兩市今日成交額5510億，較上個交易日縮量237億。截至收盤，滬指漲0.44%，深成指漲0.1%，創業板指跌0.4%。

板塊方面

板塊上，信創、鴻蒙概念反復活躍，法本信息、常山北明、國華網安、恒為科技、深康佳A等個股漲停，卓翼科技、鼎信通訊、科藍軟件等個股漲幅居前。

近期有關于信創方向的利好不斷，1）工信部表示，力爭到2027年80%的規模以上制造業企業基本實現網絡化改造；2）中國電信集團發布桌面操作系統（2024年）集中采購項目招標公告；3）福建省發展和改革委員會同意福建省監獄管理局的信創改造項目，總投資概算4223.94萬元。此外華為也宣稱未來三年每年投入10億元，加速鯤鵬昇騰原生應用發展。市場普遍預計，信創行業即將迎來政策推動的全面爆發期。結合市場表現來看，目前信創板塊中有關于華為鴻蒙的相關個股表現更為強勢。那么當后續華為概念股陷入漲多修正的背景下，信創板塊是否能夠順勢迎來一輪高低位的切換仍值得關注。

智能駕駛、車路云概念領漲，光庭信息、四維圖新、電科網安、啟明信息、索菱股份等個股漲停，東土科技、中科創達、利爾達、亞太股份漲幅居前。消息面上，特斯拉將于10月10日舉辦的Robotaxi自動駕駛出租車揭幕活動。馬斯克形容這將是自幾年前推出Model 3以來，特斯拉最“重要的時刻”。

西南證券在近期的研報中認為，Robotaxi布局正當時，一方面L2+高階智能駕駛在消費者決策中的重要性正逐漸提升，為Robotaxi的用戶培養打下基礎，而另一方面智能駕駛政策頻出，國內外Robotaxi進展持續推進。此外，“車路云”一體化建設將加速Robotaxi的商業化，共同實現更安全更高階的智能駕駛。

從市場角度來看，上周五智能駕駛概念已出現了部分資金回流跡象，今日更是進一步加強，成為市場又一熱門題材。不過需要注意的是，這一題材在經歷了7月經歷了一輪密集炒作，此前所累積的套牢籌碼或對該題材形成一定的壓制，因此若后續沒有持續性增量買盤涌入其中的話，預計智能駕駛板塊內部再度分化或仍是大概率事件。

國企改革概念股反復活躍，保變電氣、寶塔實業、大唐電信、億利達等20余股漲停。消息面上，央視記者近日從國務院國資委了解到，中央企業將在五年內，也就是到2029年在中央企業集團和各級應建董事會的子企業全面建立“科學、理性、高效”的董事會。國務院國資委負責人表示，建設“科學、理性、高效”的董事會是深化國資國企改革的重要內容和必然要求。

但就市場而言，國改重組行情演繹至今，個股的分化越發明顯，一方面前排核心標的呈現持續抱團沖高的走勢，另一方面中掉隊的中后排個股數量正逐步增加。結合國改重組由于自身的板塊較為分散所以始終未能形成明顯的板塊效應，所以依舊將該方向當成加分項看待。在一些低位題材輪動的過程中尋找一些疊加性的機會。

個股方面

個股層面來看，連板股熱度進一步提升，漲停與連板股家數雙雙增多，并且2板以上的個股除了電子城以外，悉數走出了正反饋，連板股晉級率更是連續3日超六成 。整體而言，漲停個股主要還是分布在國改重組以及信創這兩大方向。本輪短線的反彈周期正是由保變電氣與雙成藥業兩只核心高標所帶動的，因此后續仍可視為短線情緒的錨點。在沒有明顯轉弱以前，短線炒作熱度有望延續。而從信創方向來看，核心標的常山北明今日縮量漲停，國華網安一字晉級4連板，此外法本信息20CM漲停后，走出了趨勢性行情。不過需要注意的是，像南天信息這樣的人氣股今日便未能連板成功，而板塊中相對后排個股沖高回落更是比比皆是，所以隨著信創行情的持續演繹，后續仍應留意分歧加劇的可能性。

此外，今日市場炒作不再僅僅局限于信創（軟件）方向，而是向整個國產化的邏輯擴散，其中智能駕駛概念的走強便是最為有力的佐證，而隨著光刻機概念人氣股海立股份尾盤上演地天板行情，是否意味著后市資金的炒作向硬件所延伸，仍值得持續留意。

后市分析

今日市場延續縮量整理格局，其中滬指相對較強迎來4連陽，而創業板指沖高回落小幅收跌。對于滬指而言，延續此前觀點，在5日均線有效跌破之前，震蕩向上的反彈結構仍有望延續。對于創業板來說，1510±10這一區間仍是后續關注的重點，只要能夠始終將其守穩的話，便仍以區間震蕩的結構看待為宜。在增量資金不足的情況下，市場想要立即開啟一輪指數行情的難度較大。但近期短線題材炒作熱度正持續升溫，以保變電氣與雙成藥業持續拓寬市場高度，并引發資金對于國改重組概念進行模仿性補漲炒作，另一方面，信創與華為概念股也在如火如荼的展開，因此只要情緒高標出現負反饋之前，相關的短線炒作仍有望延續。故當前市場的應對核心仍在于把握熱門題材的結構性機會

而站在中長期的維度，華泰證券也認為，A股底部形態初現。兩融余額有企穩跡象、紅利股性價比改善且前期強勢品種上周止跌、逆勢資金見拐點——近期產業資本凈增持額轉正。此外美聯儲降息僅提供有利條件，持續的反彈或仍需耐心。后續關注以下配置線索對應品種——AH溢價收斂、非金融A50、主動補庫且可持續、降息受益。

今日短線情緒顯著回暖，情緒指標更為一路震蕩走高至活躍區。

市場要聞聚焦

1、誰將下一個入股引望？華為首次公開回應：未有明確計劃 與所有車企都在接觸

9月23日訊，誰將成為下一個入股引望的車企？華為輪值董事長徐直軍日前接受媒體采訪，首次公開回應了引望之問。當前，包括北汽藍谷、江淮汽車、一汽和東風等都是猜測對象。“目前引望還處在第一階段，開始以獨立公司的形式在運作，也引入了包括阿維塔和賽力斯在內的首批兩家車企的投資。今年底希望把第一步做完，把所有資產、人員裝載到引望。第二批車企什么時候進來，還沒有明確計劃。但我們與所有的車企都在接觸。”但徐直軍強調，“車企要參與進來，就不能只是財務投資，而不買產品和解決方案。引望希望與合作伙伴建立起穩固的戰略合作關系，這是實現風險共擔、利益分享的基礎，也是構建電動化、智能化開放化平臺的前提。” (經濟日報)

2、潘功勝：人民銀行將繼續堅持支持性的貨幣政策立場 提高貨幣政策調控精準性

9月23日訊，央行行長潘功勝在澳門出席第二屆中國—葡語國家中央銀行行長會議期間表示，中國經濟穩定增長，人民銀行將繼續堅持支持性的貨幣政策立場，加大貨幣政策調控強度，提高貨幣政策調控精準性，為中國經濟穩定增長和高質量發展創造良好的貨幣金融環境。

（ 楓林）