臨近年末，正是銀行業(yè)金融機構(gòu)吸儲的重要時點，然而，今年在凈息差壓力的倒逼下，部分中小銀行卻上演了一場“反向操作”：集中下架長期限的5年期定期存款，甚至將下架范圍延伸至3年期定期存款。

近段時間，存款下架最為極端的一幕發(fā)生在藍海銀行身上。據(jù)了解，該行不僅階段性下架了2年期、3年期、5年期定期存款，甚至3個月、6個月、1年期定期存款也持續(xù)處于售罄狀態(tài)，在某種意義上相當于對外關(guān)閉了存款通道。

“這也折射出中小銀行在當前利率下行、負債成本高企與監(jiān)管約束趨嚴背景下的主動縮表。”博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博在接受采訪時說。

存款貨架清空了

“怎么回事，藍海銀行所有存款竟然都售罄？”近日，一用戶在某社交群中發(fā)出驚呼，這也引起了其他群友的圍觀。“這種全面售罄的狀態(tài)已經(jīng)持續(xù)一段時間了。”據(jù)另一用戶透露，他最近每天都會去看一下，發(fā)現(xiàn)各期限存款基本都處于售罄狀態(tài)，但7天通知存款偶爾會出現(xiàn)額度。

第一財經(jīng)在藍海銀行APP上看到，該行3個月、6個月、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款均顯示為售罄。

對于這種極端情況，藍海銀行客服解釋稱，目前該行2年期、3年期、5年期定期存款額度已滿，暫不知道何時會釋放額度，而3個月、6個月、1年期存款要以頁面顯示為準。

官網(wǎng)顯示，藍海銀行3個月、6個月、1年期、2年期、3年期、5年期存款掛牌利率分別為1.35%、1.55%、1.65%、1.85%、2%、2%。就在10月份，該行還調(diào)降過一次存款利率。

那么，何種情況會導(dǎo)致銀行存款額度售罄？對此，王蓬博解釋說，一般來講有兩方面的可能：一是在存款付息率、同業(yè)負債占比或流動性指標等限制下，導(dǎo)致銀行無法無節(jié)制吸收高成本存款；二是銀行由于自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)失衡，缺乏優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)承接新增負債，為避免凈息差進一步收窄而主動壓降負債規(guī)模。

官網(wǎng)顯示，藍海銀行于2017年6月29日正式開業(yè)，是山東省首家民營銀行。該行主發(fā)起人為威高集團有限公司，持股30%；共同發(fā)起人為赤山集團有限公司，持股22.5%。其余股東包括迪尚集團有限公司、青島福瑞馳科技有限公司、興民智通（集團）股份有限公司、山東安德利集團有限公司、煙臺振華購物中心有限公司，分別持股12.5%、9.9%、9.5%、8.1%、7.5%。

根據(jù)該行財報，去年，藍海銀行營業(yè)收入為14.52億元，同比下降39.42%；凈利潤4.15億元，同比下滑47.86%。從2022年至2023年，藍海銀行的凈息差從4.11%增長至4.34%，處于較高水平。但2024年末，該行凈息差暴跌至2.35%，一年內(nèi)下降1.99個百分點。

“吃息時代”的終結(jié)

四季度以來，中小銀行集中下架中長期存款，如土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行、梅州客商銀行等在公告中明確取消5年期定期存款產(chǎn)品。

5年期大額存單也在全國性商業(yè)銀行中“集體消失”，第一財經(jīng)查閱6家國有大行及多家股份行官網(wǎng)，已經(jīng)找不到5年期大額存單的在售入口。同時，有部分城商行將5年期大額存單劃入限售行列，用作“新客專享”或“私行專享”等。

王蓬博說，一方面，中長期限存款利率仍相對較高，若持續(xù)吸收此類資金將加劇銀行凈息差壓力；另一方面，在流動性充裕、信貸需求偏弱的環(huán)境下，銀行缺乏高收益資產(chǎn)匹配高成本負債，被動選擇暫停攬儲以控制規(guī)模和成本。

上海金融與發(fā)展實驗室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼也表示，近年來，存款利率延續(xù)下行趨勢，但不同的商業(yè)銀行由于市場競爭、客戶定位、負債結(jié)構(gòu)等因素有所不同，調(diào)整存款利率的節(jié)奏、幅度各有不同。部分銀行調(diào)整大額存單、定期存款、協(xié)定存款等產(chǎn)品發(fā)行計劃，以及下架智能通知存款產(chǎn)品，主要是為了降低存款利率。民營銀行受品牌形象等因素影響，吸收存款能力相對較弱，以往普遍以較高利率來吸引客戶，因此利率下調(diào)的空間更大。

“在存款利率調(diào)整過程中，期限較長的存款產(chǎn)品利率往往更高，因此成為利率下調(diào)的優(yōu)先對象。部分中小銀行短期內(nèi)面臨流動性壓力，通過提高短期存款利率來吸收存款，緩解短期資金緊張局面。這是銀行強化資產(chǎn)負債管理、優(yōu)化利率風險管理的措施之一。”董希淼說。

一方面，5年期定期存款、大額存單加速退出江湖；另一方面，降息公告此起彼伏，存款利率向下俯沖，對于那些習慣將資金存放在銀行“躺賺利息”的儲戶而言，產(chǎn)品下架+利率下調(diào)的“組合拳”正在向他們緩緩關(guān)上“吃息時代”的大門。

董希淼說，在存款利率和各類資管產(chǎn)品收益率持續(xù)下降的情況下，投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對投資收益的預(yù)期。

“總體而言，投資者應(yīng)平衡好風險和收益的關(guān)系，綜合進行資產(chǎn)配置。如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當配置現(xiàn)金管理類理財、貨幣基金以及國債等產(chǎn)品。”他說。