智通財經(jīng)APP訊，賽力斯(09927)于2025年10月27日-2025年10月31日招股，擬全球發(fā)售1.002億股H股，香港公開發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有15%超額配股權(quán)獲和15%發(fā)售量調(diào)整權(quán)。發(fā)售價將不高于131.50港元，每手100股，預(yù)期H股將于2025年11月5日(星期三)上午九時正在聯(lián)交所開始買賣。

此外，公司已與重慶產(chǎn)業(yè)母基金、林園基金及華泰資本投資、廣發(fā)基金、New China Asset Management、BESS Broadway、Sanhua (Hong Kong)、中升、Zhink International、Gold Wings、達安投資、Hichain Logistics HK、施羅德、Mirae Securities、New Alternative、中郵理財、Skyler International、星宇香港、中國美東、Ghisallo Fund、Jump Trading、Jain Global Master Fund Ltd及China Alpha Fund訂立基石投資協(xié)議，據(jù)此，基石投資者已同意遵照若干條件，按發(fā)售價認購或促使其指定實體認購可購入的相關(guān)數(shù)目的發(fā)售股份(向下約整至最接近每手100股H股的完整買賣單位)，總金額為約8.265億美元。

假設(shè)發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配股權(quán)未獲行使及發(fā)售價為每股發(fā)售股份131.50港元，全球發(fā)售凈籌約129.25億港元。約70.0%將用于研發(fā)投入;約20.0%將用于多元化新營銷渠道投入、海外銷售及充電網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，以提升全球品牌知名度;及約10.0%將用作營運資金及一般公司用途。

據(jù)悉，賽力斯是以新能源汽車為核心業(yè)務(wù)的技術(shù)科技型企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋新能源汽車及核心三電等產(chǎn)品的研發(fā)、制造、銷售及服務(wù)。公司憑借近四十年的行業(yè)經(jīng)驗和運營優(yōu)化，實現(xiàn)了多項業(yè)務(wù)里程碑。核心品牌問界自推出以來，旗下車型銷量快速增長。截至目前，公司已經(jīng)成功推出問界M5、問界M7、問界M8和問界M9四款車型。其中問界M5創(chuàng)下上市當(dāng)年新品牌單車交付量破萬的最快紀錄;問界M7成為中國市場30萬元級最暢銷自主品牌車型，2024年交付量約20萬輛;問界M9則成為中國市場50萬元級車型銷量冠軍，2024年交付量逾15萬輛;公司于2025年4月發(fā)佈的問界M8，亦獲得市場追捧，正式上市后僅24小時大定即突破3萬輛。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，問界品牌在2024年下半年以82%的NPS凈推薦值登頂新能源汽車口碑榜首，且2024年問界品牌全年總交付量達38.71萬輛，同比增長268%。

公司具備“垂直上量”的交付能力。公司的“超級工廠”及數(shù)字化供應(yīng)鏈體系可保障問界系列產(chǎn)品的高質(zhì)量敏捷交付，支撐了問界M9實現(xiàn)上市10個月生產(chǎn)超15萬輛的“上市即上量”。公司高度重視質(zhì)量控制，問界系列產(chǎn)品市場質(zhì)量表現(xiàn)成為行業(yè)標桿，根據(jù)弗若斯特沙利文報告，連續(xù)叁年獲得新能源汽車品牌新車質(zhì)量表現(xiàn)第一名。

財務(wù)數(shù)據(jù)上，收入由2023年的人民幣358億元增加至2024年的人民幣1,451億元，同比增長305.5%;毛利率由2023年的7.2%增加至2024年的23.8%，同比增加16.6個百分點，由截至2024年6月30日止六個月的21.8%增加至截至2025年6月30日止六個月的26.5%，同比增加4.7個百分點; 于2024年及截至2025年6月30日止六個月，歸母凈利潤分別為人民幣59億元及人民幣29億元。