面對日益內卷的國內市場，海外“淘金”漸成香餑餑。從支付到數字銀行，再到下場個人信貸業務，截至目前，螞蟻、騰訊、滴滴、美團、字節跳動等企業，已帶著國內成熟的金融科技與業務模式赴海外。業務類型越來越多，布局地域越來越廣。它們輸出技術、輸出標準、輸出模式，不僅讓中國產品與技術走出國門，也帶動本地普惠金融的發展，縮小與中國的差距。

如今，出海陣營已不再局限于大廠，越來越多企業涌入，不少區域市場從藍海迅速轉變為紅海。面對競爭，大廠紛紛調整地域策略，“避開紅海、擁抱藍海”，找到了更適配自身優勢的市場。但即便避開了部分競爭，大廠出海仍需面對三道難關，監管政策趨嚴、本地巨頭夾擊、用戶信任缺失。尤其在當前經濟與國際局勢風云變幻的背景下，它們面臨的合規風險、貿易摩擦風險日益復雜，這也使得其海外“淘金”之路更趨低調與克制。

滴滴嶄露頭角

“滴滴的海外信貸業務體量挺大，做到了墨西哥頭部位置。”一金融科技海外從業者談起大廠海外金融布局，首先談到了滴滴。

早在2019年，滴滴出行曾介紹，與巴西和墨西哥金融機構和連鎖便利店展開合作，為當地用戶推出借記卡和“錢包”服務；此后，滴滴國際化業務在拉美地區大力發展，尤其是電子支付和信貸業務；如今，滴滴的海外業務再被同行屢屢提及，其中尤為惹眼的，是海外信貸服務。

近日，滴滴官網更新的招聘信息中，就有多條與海外信貸和支付有關。其中一則關于海外信貸風控平臺產品的招聘要求提到，該職位負責滴滴國際化信貸風控平臺的產品規劃和設計，并要理解信貸風控平臺需求與系統定位，沉淀中臺能力，高效支撐業務發展，提升用戶體驗和產品效率。

另外還有一則Java工程師（墨西哥支付方向）招聘啟事中，也提及近年來滴滴在拉美地區積極探索和開展電子支付、信貸、信用卡、商戶收單等業務，為當地用戶帶來更便捷、優質、更高性價比的金融服務。需要應聘者參與金融財務產品體系建設，包括業財一體、核算、管報、財報、監管報表等產品。

談及海外金融布局，滴滴相關負責人向北京商報記者透露了最新進展及考慮，“目前，滴滴在巴西和墨西哥兩地為平臺生態內的出行和外賣用戶提供基礎支付服務，并探索儲蓄、小額信貸等工具，以改善用戶體驗。不同于以金融為主營業務的企業，滴滴相關服務的出發點，更多是為了解決平臺在本地運營中遇到的支付和結算問題”。

北京商報記者了解到，早在2019年起，除了網約車，滴滴在海外相繼拓展了外賣和金融業務。在地區選擇上，滴滴的海外金融區域布局選擇了“深耕拉美”的策略。

2021年，滴滴在拉美開始重點發力消費金融，業務模式上，主要與銀行合作并收購當地金融科技公司，具體到貸款業務，當地消費者一般可以申請數百元至上萬元人民幣的信用額度，平均月利息在9%左右。

前述滴滴相關負責人稱，近年來，滴滴陸續得到墨西哥和巴西當地監管機構的認可，獲準可以在當地提供開設金融賬戶、儲蓄理財、支付轉賬、辦理信用卡、信貸等多元化的服務，希望通過這些服務，為當地用戶帶來工作和生活上的便利。

“原生基因”烙印

不僅僅是滴滴，包括螞蟻、騰訊、字節等大廠，也傳來海外業務的新進展。

不久前，螞蟻國際Bettr官宣上線跨境融資，Bettr專注于提供場景金融與信貸科技解決方案，最新推出的應收賬款融資解決方案，專為解決電商平臺上賣家的核心痛點而設計。通過提供相關交易信息，賣家就可以快速通過貸款審批、獲得貸款。

“中國大廠的海外金融布局，帶著鮮明的‘原生基因’烙印。”長期穿梭在國內與海外金融業務線上的李明（化名），一語道破了大廠出海的差異化布局，國內業務的核心能力，決定了它們在海外市場的切入方式、目標賽道與競爭策略。

作為從支付寶成長起來的金融科技巨頭，螞蟻的核心優勢在于支付技術、風控能力與生態整合經驗。其自2010年以來，便啟動了一系列新興市場支付企業投資合作，2024年，螞蟻國際作為螞蟻集團三大獨立運營的子公司之一，開啟了獨立運營。

穿透業務模式來看，螞蟻在海外主要以“技術授權+戰略投資+生態合作”的方式。

例如，在馬來西亞，當地人日常使用的TNG（Touch'n Go eWallet），作為主流的電子支付錢包，其二維碼支付、用戶風控系統均來自螞蟻技術支持；在菲律賓，當地知名的移動支付平臺Gcash，早期也與支付寶有深度合作，曾引入螞蟻技術支持。

螞蟻國際相關負責人向北京商報記者透露，截至目前，螞蟻國際可為全球商戶和金融機構提供跨境數字支付、金融和數字化服務，業務覆蓋200多個海外國家和地區，支持300多種主流和新興支付方式，擁有100多個金融服務牌照與合規、技術認證。

有人說，螞蟻這種“生態合作”的策略，也讓螞蟻避開了部分國家的外資監管限制，同時也使其在全球支付網絡中占據了獨特的生態位。“就像水電管網般融入本地金融體系。”

“謹慎突圍者”

而騰訊，更像是社交帝國的“謹慎突圍者”。北京商報記者了解到，騰訊的海外金融布局，更多圍繞微信的社交生態展開，帶著“穩扎穩打、適度延伸”的謹慎特質。

據微信披露，微信支付的能力已向境外商戶開放，在出境游的熱門國家和地區，消費者可通過微信支付使用人民幣購物付款，款項由微信支付即時從消費者賬戶中劃出，微信支付通過合作銀行完成購匯，并最終將外幣款項結算到境外商戶的境外銀行賬戶，微信支付跨境支付已覆蓋了74個國家和地區。

“在新加坡、馬來西亞等華人聚集區，微信支付的滲透率較高，但主要場景仍集中在華人商戶的跨境消費，本地用戶使用率其實并不高。”據李明所述，這種“圈層依賴”，既是微信的流量優勢，也成為其突破本地市場的桎梏。

“除了支付，另一項讓騰訊在海外金融站穩腳跟的是金融云業務。”聯儲證券研究院副院長沈夏宜告訴北京商報記者，騰訊依托云計算優勢，為東南亞多家數字銀行提供核心系統技術支持，幫助其實現數字化轉型。

騰訊集團高級執行副總裁、云與智慧產業事業群CEO湯道生不久前公開了騰訊云的出海能力，“過去三年，騰訊云國際業務持續高雙位數增長，服務海外客戶數同比翻番”。

與螞蟻一樣，騰訊通過技術輸出綁定本地金融巨頭，而非直接爭奪C端用戶。但區別于螞蟻，騰訊金融出海又有著“B端賦能+社交流量協同”的特色，因此也形成了與螞蟻不同的路徑。

此外，還有海外金融布局的“后起之秀”美團與字節跳動，也在憑借著即時配送、電商直播的高頻場景，在中東、東南亞市場快速撕開缺口。

其中，字節跳動在TikTok電商生態中暗布金融棋局。隨著TikTok Shop在東南亞、拉美的GMV（商品交易總額）快速增長，較高的支付手續費成為平臺與商家的負擔。“從布局動機來看，因TikTok電商海外規模大，主流支付手續費高，因此其通過集中化處理支付交易并申請牌照降低業務成本，最大化提升用戶體驗，目前正在東南亞逐步推進。”一位資深行業人士說道。

“當前大廠金融業務在海外已形成基于自身生態特征的差異化布局。螞蟻主要以Alipay+為核心構建跨境支付網絡，推動與東南亞、中東及歐洲本地電子錢包的互聯互通；騰訊依托微信社交生態，通過合作與技術賦能方式，支持本地支付平臺發展；字節跳動借助流量優勢，探索電商場景下的支付閉環與金融產品嵌入；滴滴和美團則圍繞出行、本地生活等高頻服務場景，延伸小微金融與數字錢包服務。細分領域覆蓋移動支付、數字銀行、跨境匯款、消費信貸及保險科技等多個方向。”博通咨詢首席分析師王蓬博評價。

低調與“克制”

盡管出海動作可圈可點，但相較自身國內業務的“高歌猛進”，相較其他中小平臺出海的“大刀闊斧”，中國大廠的金融出海步伐，總體來看仍顯低調與“克制”。

這一低調體現在，大廠不做前端品牌，更多提供技術輸出。

印度尼西亞賽鴿技術有限公司蘇門答臘總經理劉勇告訴北京商報記者，在印尼，你會發現這樣一個分裂的現象，一邊是穿梭在街頭巷尾的OVO支付，基本覆蓋了大部分便利店的每個角落；另一邊是低收入人群仍緊攥手里現金，他們的日常消費可能一天都不超過15元人民幣。

“最讓我印象深刻的是這里的銀行密度，五步一小銀行，十步一大銀行，ATM機非常常見。盡管移動支付普及率較高，卻涇渭分明地劃分著人群：華人和高收入群體熟練地用手機掃碼買單，但本地的一些低收入人群則依然習慣用現金交易。”劉勇稱，作為在印尼長時間生活的“外國人”，他出門通常會帶Visa卡、銀聯卡和現金，但平時使用頻率最高的還是當地銀行BCA（亞洲中央銀行）。

“在這里，中國企業的身影也隨處可見，它們接入的支付方式也更貼近當地人的習慣。不同于國內微信、支付寶的碼牌遍地開花，在國外，你很少能見到它們的影子，也很少會遇到上門推銷的情況。”劉勇稱，當地人更多使用的是本土品牌產品。

而這類情況，北京商報記者也從多位其他海外從業者處得到了印證。盡管大廠在海外金融布局上取得了一定突破，但“本地化深耕”的道路上仍布滿荊棘。監管政策的趨嚴、本地巨頭的夾擊、用戶信任的缺失，成為橫亙在面前的三道難關，每一步推進都需小心翼翼。

“當地普通消費者一般很難感知到中國大廠在海外的金融服務，你會發現國內大廠在海外很少獲取核心金融牌照，而且它們提供的更多是通道服務與技術支持，本質是‘科技服務商’而非‘金融機構’。”長期在東南亞工作的金融科技從業者汪洋（化名）向北京商報記者坦言，這是多重約束下的發展結果。

一方面，企業海外業務需先向國內監管層申請報備，而這也將直接決定其業務能否開展。另一方面，各國對金融業務監管嚴格，多數國家優先保障本地機構在金融市場的主導地位，這也將直接限制企業海外業務開展。

除此之外還有本土平臺的強勢擠壓。例如東南亞各國均有成熟的本地化錢包及信貸產品，當地居民更傾向于使用本土平臺。國內大廠想要突破本土平臺的競爭壁壘難度極大，正如多數消費者端所反饋，當地居民“很少能見到螞蟻等國內大廠的支付品牌”，這也側面反映出本土平臺的強勢地位。

素喜智研高級研究員蘇筱芮也指出，在經濟、國際局勢的風云變幻之中，大廠面臨的合規風險、貿易摩擦風險等也日益復雜，一方面考驗大廠能否以牌照為地基建立起自身的競爭優勢壁壘，在當地做到合規展業，此外也需要結合本土支付機構競爭態勢、商業特征等開展綜合研判。

更重生態整合與技術較量

面對挑戰，國內大廠的海外金融布局，也在調整中孕育新的趨勢。

相較早期布局，近年來，大廠的戰略重心已從“單點業務比拼”升級為“生態能力較量”。這種轉變并非偶然，而是市場競爭、用戶需求與政策環境共同推動的結果。

2020年以前，東南亞是中國大廠海外金融的主戰場，但隨著本地玩家崛起，加上多國趨嚴的監管政策，東南亞市場逐漸從“藍海”變為“紅海”，獲客成本也較此前“水漲船高”。

面對激烈競爭，大廠紛紛調整地域策略：螞蟻將非洲、中東作為新增長點，美團聚焦中東市場，滴滴則深耕拉美，這種“避開紅海、擁抱藍海”的調整，不僅降低了競爭壓力，也讓大廠找到了更適配自身優勢的市場。

“從各家機構的出海布局來看，不難發現兩大戰略轉變：在地域上，從依賴文化相近的東南亞市場，向更具潛力的中東、拉美等地區縱深發展；在客群上，也實現了關鍵跨越，從主要服務出境華人的便利支付，轉向深耕本地主流用戶的日常金融需求。”沈夏宜認為，這一轉變意味著中國企業的出海模式，已從簡單的業務輸出升級為真正的全球化運營能力建設。

對于這一點，螞蟻集團相關負責人也強調，隨著出海進入本土化運營時代，需要更靈活、更貼合當地的金融服務。“從最早的服務國人出境游，到投資多個海外錢包，且長期從事科技合作賦能，無論是小程序出海，還是目前的AI平臺共享，和我們同行的很多伙伴都成為當地市場的行業領袖，服務當地人群。在這個過程中，我們也深受鼓舞，也會持續通過科技共建共享。”

聯儲證券研究院研究員杜彤彤進一步指出，而今，大廠金融出海的競爭已進入生態協同階段。不同于早期的單點業務突破，現在則是全生態能力的輸出。杜彤彤認為，機構要秉持長期主義思維，放棄短期盈利壓力，真正沉下心來做本地化運營。同時要善用技術杠桿，通過人工智能、云計算等先進架構來加速學習曲線，彌補國際化經驗上的不足。最重要的是，要將合規風控前置到業務設計的每個環節，只有贏得當地監管和用戶的信任，才能在這條賽道上走得更遠。

北京商報記者 劉四紅