文｜半導體產業縱橫

展望2025年第三季度，預計需求將趨于穩定。

TrendForce最新調查顯示，2025年第二季度，盡管平均售價略有下降，但NAND Flash行業仍保持穩健增長。供應商減產緩解了供需失衡，而中美兩國的扶持政策也刺激了需求。整體而言，位元出貨量大幅增長，帶動前五大供應商合并營收環比增長22%，達到146.7億美元。

展望2025年第三季度，隨著中國補貼和美國關稅引發的囤貨效應逐漸消退，預計需求將趨于穩定。盡管平均售價可能小幅上漲，但疲軟的消費需求和前期囤貨可能會限制增長，預計行業收入將繼續增長，但增速將有所放緩。

受企業級SSD對AI服務器強勁需求的推動，三星營收環比增長23.8%，達到52億美元。產品組合的戰略性調整也有助于降低庫存，使三星的市場份額小幅提升至32.9%，穩居榜首。

SK集團（SK海力士+Solidigm）受惠于Solidigm第二季企業級SSD出貨量激增，以及SK海力士321層NAND Flash量產，營收環比增長52.5%，達創紀錄的33.4億美元。SK集團市占率也從2025年第一季的16.6%躍升至21.1%，創歷史新高，穩居第二位。

Kioxia的營收達到 21.4 億美元，環比增長 11.4%，排名第三。強勁的 AI 服務器需求以及 PC 和智能手機客戶的庫存水平正常化推動了其增長。

盡管美光科技營收環比增長3.7%至21億美元，但平均售價下降仍拖累了其業績。盡管如此，出貨量仍大幅增長，營收好于預期。美光科技的整體市場份額略有下降，至13.3%，跌至第四位，但其客戶端和數據中心SSD市場份額均創下歷史新高。

閃迪營收環比增長12.2%，至19億美元，這得益于分銷渠道價格回升以及客戶端SSD和零售產品補貨。然而，其與鎧俠合資工廠的利用率尚未完全恢復，且企業級SSD滲透率有限，使其在AI服務器和數據中心應用領域繼續落后于競爭對手。

SK海力士宣布，已開發出321層2Tb（太比特，Terabit） QLC1 NAND閃存產品，并開始量產。

SK海力士表示："公司全球率先完成300層以上的QLC NAND閃存開發，再次突破了技術極限。該產品在現有的NAND閃存產品中擁有最高的集成度，經過全球客戶公司的驗證后，計劃于明年上半年正式進入AI數據中心市場。"

公司為了最大限度地提高此次產品的成本競爭力，將其開發為與現有產品相比容量翻倍的2Tb產品。

一般來說，NAND閃存容量越大，單元中儲存的信息越多，并且存儲器管理越復雜，導致數據處理速度就越慢。為此，公司通過將NAND閃存內部可獨立運行的平面2（Plane）架構從四平面擴展為六平面，從而提升了并行處理能力，緩解了因大容量導致的性能下降問題。

因此，該產品不僅實現了高容量，而且性能也較以往的QLC產品大幅提升。數據傳輸速度提高了一倍，寫入性能最多提升了56%，讀取性能提升了18%。同時，數據寫入能效也提高了23%以上，在需要低功耗的AI數據中心等領域也具備了更強的競爭力。

公司計劃首先在電腦端固態硬盤（PC SSD）上應用321層NAND閃存，隨后逐步擴展到面向數據中心的企業級固態硬盤（eSSD）和面向智能手機的嵌入式存儲（UFS）產品。此外，公司也將基于堆疊32個NAND晶片的獨有封裝3技術，實現比現有高出一倍的集成度，正式進入面向AI服務器的超高容量eSSD市場。

SK海力士NAND開發擔當鄭羽杓副社長表示："此次產品開始量產，大幅強化了高容量存儲產品組合，同時確保了成本競爭力。為了應對迅速增長的AI需求和數據中心市場的高性能要求，我們將作為‘全方位面向AI的存儲器供應商（Full Stack AI Memory Provider）’，實現更大的飛躍。"