文/瑞財(cái)經(jīng) 曾樹(shù)佳

近期，網(wǎng)易關(guān)停了部分游戲工作室，外界對(duì)此的解讀是，網(wǎng)易創(chuàng)始人丁磊親自操刀，正對(duì)游戲業(yè)務(wù)，進(jìn)行一場(chǎng)大調(diào)整。

一直以來(lái)，網(wǎng)易的八成凈收入，靠的是游戲及相關(guān)增值服務(wù)，而去年是網(wǎng)易近20年來(lái)，業(yè)績(jī)?cè)鏊僮盥囊粋€(gè)財(cái)年。這或許是倒逼丁磊改變現(xiàn)狀的因素所在。

作為創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官，丁磊目前直接或間接的方式，持有網(wǎng)易45.8%股權(quán)。

截至5月20日收盤(pán)，網(wǎng)易的總市值為5987億港元，按此計(jì)算，丁磊的身價(jià)，達(dá)到了2742億港元。

去年，在整體減員3100人的情況下，網(wǎng)易支付給高級(jí)管理人員及董事的現(xiàn)金薪酬，漲了8.47倍。

八成收入靠游戲

今年第一季度，網(wǎng)易的凈收入為288億元，較上一季度和去年同期的267億元和269億元，實(shí)現(xiàn)了環(huán)比增長(zhǎng)7.87%，同比增長(zhǎng)7.06%。

之所以能有這樣的戰(zhàn)績(jī)，主要是游戲業(yè)務(wù)拉動(dòng)的。

期內(nèi)，網(wǎng)易游戲及相關(guān)增值服務(wù)凈收入為240億元，上一季度和去年同期分別為212億元和215億元。

本季度，來(lái)自于在線游戲的凈收入，約占該分部?jī)羰杖氲?7.5%，占比提升。

其環(huán)比增加主要由于在線游戲凈收入的增加，如《第五人格》及若干新上線的游戲，包含《燕云十六聲》和《漫威爭(zhēng)鋒》；而同比增加，主要由于《第五人格》、一些新上線的游戲以及若干代理游戲凈收入增加。

不過(guò)，除了游戲業(yè)務(wù)之外，網(wǎng)易的非游戲收入，卻有所下滑。

比如，有道第一季度凈收入為13億元，同比去年同期的14億元有所下降。主要由于學(xué)習(xí)服務(wù)專注于發(fā)展有長(zhǎng)線潛力的核心業(yè)務(wù)，凈收入減少。

而備受關(guān)注的網(wǎng)易云音樂(lè)，第一季度的凈收入為19億元，也較去年同期的20億元，下降了5%，這是因?yàn)樯缃粖蕵?lè)服務(wù)凈收入減少。

除此之外，期內(nèi)，網(wǎng)易的創(chuàng)新及其他業(yè)務(wù)凈收入為16億元，上一季度和去年同期則分別為23億元和20億元。

此業(yè)務(wù)收入的減少，主要由于該分部中網(wǎng)易嚴(yán)選、廣告服務(wù)和其他一些業(yè)務(wù)凈收入減少。

整個(gè)季度下來(lái)，網(wǎng)易歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)為103億元，環(huán)比上升17.05%，同比上升35.53%。

網(wǎng)易的收入結(jié)構(gòu)，與以往的報(bào)告期，并沒(méi)有本質(zhì)上的變化，即它仍然以游戲作為其生存發(fā)展的支柱。

《瑞TMT》查閱獲悉，2022至2024各年度，網(wǎng)易游戲及相關(guān)增值業(yè)務(wù)的凈收入，分別占總凈收入的77.27%、78.83%、79.42%，占比均接近八成，且比例不斷提高。直至今年一季度，該業(yè)務(wù)收入占比，已達(dá)到83%。

更有甚者，各年度，網(wǎng)易集團(tuán)總體凈收入的29.6%、36.8%及35.7%，分別來(lái)自其前五大在線游戲。可見(jiàn)，網(wǎng)易對(duì)個(gè)別游戲的依賴現(xiàn)狀。

去年，網(wǎng)易營(yíng)收1053億元，同比增長(zhǎng)1.7%；凈利潤(rùn)297億元，同比僅增長(zhǎng)1.0%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，這是近20年來(lái)，網(wǎng)易業(yè)績(jī)?cè)鏊僮盥囊粋€(gè)財(cái)年。

外界認(rèn)為，去年網(wǎng)易游戲遇到了挑戰(zhàn)。

不僅《蛋仔派對(duì)》《逆水寒》等爆款游戲熱度下跌，新游戲《蛋仔滑滑》等也未能復(fù)刻商業(yè)神話。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年，網(wǎng)易共有多款游戲停服，其中包括《天啟行動(dòng)》《戰(zhàn)爭(zhēng)怒吼》《泰亞史詩(shī)》等。

對(duì)于“關(guān)停海外工作室”一事，丁磊近日在業(yè)績(jī)會(huì)上解釋到，此為出于產(chǎn)品定位及內(nèi)容品質(zhì)考量下的階段性調(diào)整，網(wǎng)易始終高度重視海外游戲市場(chǎng)。

高管整體漲薪8倍

近幾年，網(wǎng)易正處在不斷減員的軌道上。

據(jù)其披露，截至2022年、2023年及2024年各年末，網(wǎng)易分別有31,119名、29,128名及26,028名全職雇員。截至2024年末，雇員總數(shù)中的49%為研發(fā)人員。

換言之，2023年，網(wǎng)易減員1991人，降幅為6.4%；2024年，網(wǎng)易減員更多，為3100人，降幅為10.64%。

不過(guò)，丁磊卻給高管們漲薪了。

去年，網(wǎng)易向高級(jí)管理人員及董事，支付現(xiàn)金薪酬合計(jì)4.661億元，這項(xiàng)數(shù)字，在2023年則為4920萬(wàn)元。

由此計(jì)算，2024年網(wǎng)易的高級(jí)管理人員及董事，總體漲薪8.47倍。

2022年至2024年，網(wǎng)易的銷售及市場(chǎng)費(fèi)用，分別為134.03億元、139.69億元、141.48億元；一般費(fèi)用及管理費(fèi)用，分別為46.96億元、49億元、45.51億元；研發(fā)費(fèi)用分別為，150.39億元、164.85億元、175.25億元。

從中可以看出，網(wǎng)易的銷售費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用，均呈現(xiàn)逐年遞增的現(xiàn)象。

去年，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的上升，主要是由于有關(guān)游戲及相關(guān)增值服務(wù)的營(yíng)銷開(kāi)支增加，以及員工相關(guān)成本及外包游戲開(kāi)發(fā)活動(dòng)的費(fèi)用增加。

而其一般費(fèi)用及管理費(fèi)用，則在去年下降了7.13%。這是因?yàn)椋鳛楸容^的2023年，曾錄得一次性開(kāi)支，如某些訴訟的和解以及計(jì)提固定資產(chǎn)及土地使用權(quán)的減值。

在年報(bào)里，網(wǎng)易披露了一則訴訟。

2018年4月，Krafton方在美國(guó)加州北區(qū)聯(lián)邦地區(qū)法院，起訴網(wǎng)易相關(guān)公司，指出網(wǎng)易集團(tuán)的兩款手游《RulesofSurvival》及《荒野行動(dòng)》，侵犯了與之競(jìng)爭(zhēng)的Krafton方游戲《絕地求生》的版權(quán)及商業(yè)外觀。

2019年3月，網(wǎng)易與Krafton方訂立和解協(xié)議，訴訟被駁回。但該年的10月份，Krafton方提起第二次訴訟，指稱網(wǎng)易涉嫌違反和解協(xié)議。

隔年3月，法院因并無(wú)所述事項(xiàng)的司法管轄權(quán)而無(wú)偏見(jiàn)駁回Krafton方的新訴訟，與此同時(shí)，網(wǎng)易針對(duì)Krafton方提出確認(rèn)宣判訴訟，要求作出網(wǎng)易集團(tuán)并未違反和解協(xié)議的聲明。但Krafton方仍提出交叉訴訟，再次指稱本集團(tuán)涉嫌違反和解協(xié)議。

2023年5月，法院進(jìn)行審理，隨后認(rèn)為網(wǎng)易集團(tuán)違反了上述和解協(xié)議，并判決Krafton方獲得600萬(wàn)美元的違約金，但拒絕了其禁令救濟(jì)請(qǐng)求。

在法院作出最終判決后，各方達(dá)成和解以避免進(jìn)一步訴訟。網(wǎng)易表示，此事項(xiàng)對(duì)集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)重大影響。