《征服市場(chǎng)的人：西蒙斯傳》揭露了詹姆斯·西蒙斯是如何漫游在密碼破譯員、數(shù)學(xué)家、投資家等數(shù)個(gè)壁壘森嚴(yán)的身份之間，并且逐漸進(jìn)化成為“量化投資之父”的。

DeepSeek&幻方量化創(chuàng)始人梁文峰作序推薦。

全書充滿了數(shù)學(xué)天才們和密碼破譯天才們的故事，雖然是以西蒙斯為主角，但其實(shí)他創(chuàng)立文藝復(fù)興科技公司、大獎(jiǎng)?wù)禄鸬慕?jīng)歷就是一群不走尋常路、具有極高智商、不見容于凡人的天才們的極另類發(fā)展史。

《征服市場(chǎng)的人：西蒙斯傳》[美]格里高利·祖克曼 著，安昀 朱昂 譯， 湛廬文化 |天津科學(xué)技術(shù)出版社出版

>>內(nèi)文選讀：

做人類做不到的事

詹姆斯·西蒙斯從未放慢過(guò)前進(jìn)的步伐。

這是1990年的秋天，西蒙斯正端坐在他位于曼哈頓市中心一座摩天大樓33層的辦公室里，緊盯著電腦屏幕上不停刷新的全球金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。他的朋友們都很難理解他為什么還在堅(jiān)持。當(dāng)時(shí)已然52歲的西蒙斯已經(jīng)度過(guò)了大半個(gè)可謂豐滿的人生，披荊斬棘，乘風(fēng)破浪，取得了旁人難以企及的成就。然而，他依然如故，盡心管理著基金，心隨市場(chǎng)的每一個(gè)起伏而跳動(dòng)。

西蒙斯身高約1.78米，略有一點(diǎn)兒駝背，一頭稀薄的灰發(fā)使他看起來(lái)稍為顯老。他的眼睛周圍布滿皺紋，這也許是他的煙癮所致，但他壓根兒不想戒掉自己的煙癮。西蒙斯擁有棱角分明、粗獷堅(jiān)毅的面容，眼中時(shí)常閃爍著狡黠的目光，這很容易讓人聯(lián)想起已故演員漢弗萊·博加特A。西蒙斯整潔的辦公桌上有一只巨型煙灰缸，時(shí)刻準(zhǔn)備著迎接下一坨煙灰。墻上掛著一幅略顯恐怖的畫作——一只猞猁正在盡情地享用一只兔子。幾張沙發(fā)椅旁邊的咖啡桌上，放著一份佶屈聱牙的數(shù)學(xué)論文，提醒著到訪者西蒙斯早期輝煌的學(xué)術(shù)生涯，然而相關(guān)學(xué)術(shù)研究早已被西蒙斯拋諸腦后，留待同儕們繼續(xù)去求索。

此時(shí)，西蒙斯已經(jīng)為尋找成功的投資模型花費(fèi)了12年時(shí)間。早先，他也和別人一樣，依靠天性和直覺進(jìn)行投資交易，但市場(chǎng)的波動(dòng)常常讓他愁到胃痛。他一度沮喪至極，甚至讓同事懷疑他有自殺傾向。西蒙斯曾經(jīng)雇用兩位數(shù)學(xué)家和他一起從事投資事宜，但是這種合作在虧損和相互指責(zé)中分崩離析了。就在此前的一年，也就是1989年，由于業(yè)績(jī)非常糟糕，西蒙斯曾經(jīng)不得不停止相關(guān)投資活動(dòng)。許多人認(rèn)為他也許會(huì)終止他的整個(gè)投資生涯。

現(xiàn)在，在經(jīng)歷了一段失敗的婚姻、離開了兩任不合拍的合作伙伴之后，西蒙斯決定擁抱一種激進(jìn)的投資風(fēng)格。他與一位博弈論專家埃爾文·伯勒坎普一起開發(fā)了一個(gè)計(jì)算機(jī)模型，可以用來(lái)處理海量的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，并從中挑選出的交易機(jī)會(huì)。他們認(rèn)為，這是一種具有科學(xué)性和系統(tǒng)性的方法，可以用來(lái)去除交易流程中的情感因素?！叭绻覀冇凶銐虻臄?shù)據(jù)，那么我們是能夠做出預(yù)測(cè)的。”西蒙斯如是說(shuō)。

西蒙斯的密友們都知道是什么在驅(qū)策著他。西蒙斯23歲就獲得了博士學(xué)位，然后成了一位為人稱道的密碼學(xué)家、一位遠(yuǎn)近聞名的數(shù)學(xué)家和一位極具開創(chuàng)性的大學(xué)管理者。他需要新的挑戰(zhàn)和更大的舞臺(tái)。西蒙斯曾經(jīng)和一位朋友提起過(guò)，如果能夠破譯股市密碼繼而征服投資世界“將會(huì)是了不起的成就”。他想用數(shù)學(xué)征服市場(chǎng)，如果成功，他非但能夠賺到巨額的財(cái)富，甚至可能影響到華爾街以外的世界。有人認(rèn)為這才是西蒙斯真正的目標(biāo)所在。

投資領(lǐng)域和數(shù)學(xué)領(lǐng)域一樣，你往往很難在中年取得突破。然而，西蒙斯確信他即將取得某種歷史性突破。夾著梅麗特牌香煙，西蒙斯又一次撥通了伯勒坎普的電話?！澳阍诹粢恻S金價(jià)格嗎？”西蒙斯操著波士頓口音，用他那沙啞的嗓音問(wèn)道。“是的，我在留意著黃金價(jià)格，”伯勒坎普答道，“但是我們并不需要調(diào)整我們的交易系統(tǒng)?！蔽髅伤箾](méi)有再說(shuō)什么，而是像往常一樣禮貌地掛上電話。然而伯勒坎普卻對(duì)西蒙斯的盤問(wèn)日益感到困擾。

瘦削的伯勒坎普不茍言笑，一對(duì)藍(lán)色的眼睛隱藏在厚厚的眼鏡片后邊。他的辦公室在美國(guó)西岸非?？拷又荽髮W(xué)伯克利分校的地方，他依然進(jìn)行著正常的教學(xué)工作。當(dāng)伯勒坎普和伯克利分校商學(xué)院的研究生們討論交易的時(shí)候，研究生們經(jīng)常嘲笑伯勒坎普和西蒙斯所采用的交易方法，將之戲稱為“江湖騙術(shù)”?！靶辛税?，計(jì)算機(jī)怎么可能與人類的判斷力一較高下？”一位研究生說(shuō)道?！拔覀兿胱鋈祟愖霾坏降氖虑?。”伯勒坎普回答道。私下里，伯勒坎普其實(shí)也明白為什么他們的方法被譏為“現(xiàn)代煉金術(shù)”，因?yàn)樯踔吝B他自己都不理解他們的模型為何會(huì)對(duì)某些交易類型“情有獨(dú)鐘”。

西蒙斯的交易思想不僅在校園不受歡迎，在其他領(lǐng)域也鮮為人知。此時(shí)，彼得·林奇、比爾·格羅斯A等一批大佬開始嶄露頭角，他們憑借智力、直覺以及傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和技術(shù)分析，在國(guó)際金融市場(chǎng)上獲取了巨大的收益。相形之下，西蒙斯并不懂得如何管理現(xiàn)金流，如何評(píng)估新產(chǎn)品，抑或如何預(yù)測(cè)利率走勢(shì)。他所做的僅僅是挖掘海量的價(jià)格數(shù)據(jù)。這種交易方法包含了數(shù)據(jù)清洗、信號(hào)機(jī)制和回溯測(cè)試等要素，當(dāng)時(shí)的華爾街對(duì)此毫無(wú)概念，甚至都沒(méi)有一個(gè)合適的名字來(lái)概括這種方法。1990年的時(shí)候，網(wǎng)絡(luò)瀏覽器還沒(méi)有發(fā)明出來(lái)，連用電子郵件的人都非常少，人們對(duì)算法的概念僅僅停留在第二次世界大戰(zhàn)時(shí)期幫助艾倫·圖靈破譯納粹密碼的機(jī)器上。

“這些算法有朝一日會(huì)引導(dǎo)甚至管理千百萬(wàn)人的日常生活”，或者“一幫數(shù)學(xué)教授能利用這些算法碾壓那些經(jīng)驗(yàn)豐富的知名投資者”，這類想法對(duì)人們來(lái)說(shuō)不是遙不可及就是荒誕至極。

然而，西蒙斯天性樂(lè)觀，并且有種莫名的自信，他已經(jīng)嗅到計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)勝利的味道了。另外，西蒙斯實(shí)際上沒(méi)有多少退路，他一度做得還不錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)投資已經(jīng)偃旗息鼓，他也肯定不想再回去教書了。

“我們?cè)偌影褎艃喊桑　蔽髅伤褂旨奔泵γΦ亟o伯勒坎普打了一個(gè)電話，“我覺得我們明年能取得超過(guò)80%的收益率?！薄耙荒?0%的收益率？他恐怕是真的異想天開了。”伯勒坎普想?！耙〉萌绱司揞~的收益是不太可能的。”伯勒坎普告訴西蒙斯，“另外，你真的不需要打這么多電話給我?！比欢?，西蒙斯就是停不下來(lái)，直到后來(lái)伯勒坎普終于決定退出，這對(duì)西蒙斯而言又是一次重?fù)?。“見鬼去吧，大不了我自己?lái)！”西蒙斯對(duì)一位朋友說(shuō)。