自宣布食品業(yè)務(wù)變革后，聯(lián)合利華迅速行動起來了。

近日，聯(lián)合利華舉行 2024 年投資者大會，為外界詳細(xì)了解新管理層對食品業(yè)務(wù)規(guī)劃打開了一扇窗口。在這次會議上，今年 3 月履新的聯(lián)合利華食品業(yè)務(wù)總裁蘇博（Heiko Schipper）首次對外分享 " 施政綱領(lǐng) "。

聯(lián)合利華食品業(yè)務(wù)總裁蘇博（Heiko Schipper）

小食代留意到，蘇博在會上以視頻發(fā)言的方式亮相，在圈定未來業(yè)務(wù)重點(diǎn)的同時(shí)，他也提到將處置近 80 億元食品業(yè)務(wù)的計(jì)劃，退出一些與聯(lián)合利華優(yōu)勢產(chǎn)品 " 沒那么互補(bǔ) " 的品牌和品類。

" 瘦身 " 計(jì)劃公布后短短幾日，市場就陸續(xù)傳出了聯(lián)合利華要賣掉多個品牌的消息，最新被點(diǎn)名的則是在中國市場上也有上市的 " 植物肉 " 品牌植卓肉匠（The Vegetarian Butcher）。

如果植卓肉匠真的被賣，這可能成為聯(lián)合利華中國第一個受剝離影響的食品品牌。小食代還留意到，就在此番傳言前不久，植卓肉匠還換了全球 CEO。我們來一起看看。

正式改名

一個揭示聯(lián)合利華食品業(yè)務(wù)變革的信號是：改名。

" 從現(xiàn)在起，我們將把這個業(yè)務(wù)集團(tuán)稱為聯(lián)合利華食品（Unilever Foods），這更好地代表了我們生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品，也表明了我們將開始的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。"會上，蘇博正式宣布了業(yè)務(wù)部門改名的決定，由 " 食品營養(yǎng)（Nutrition）" 變成更簡單明了的 " 食品（Foods）"。

事實(shí)上，聯(lián)合利華首席執(zhí)行官司馬翰（Hein Schumacher）此前已 " 劇透 " 這一變動，" 我喜歡把這個部門直接叫做食品業(yè)務(wù)（而非食品營養(yǎng)），因?yàn)槲腋杏X它更多是在賣食物，而不是一項(xiàng)真正的營養(yǎng)業(yè)務(wù) "。

目前，聯(lián)合利華食品運(yùn)營著家樂、好樂門、飲食策劃等品牌。撇除冰淇淋，按今年前九個月營收算，食品、美妝與健康并列聯(lián)合利華第二大業(yè)務(wù)。

2023 年，其食品業(yè)務(wù)年?duì)I收超 130 億歐元，論規(guī)模是全球前十大食品公司。在聯(lián)合利華內(nèi)，家樂、好樂門分別為第二大、第五大品牌，年?duì)I收分別為 50 億、30 億歐元。

分市場來看，食品業(yè)務(wù)的分布也相當(dāng)平衡，發(fā)達(dá)市場與發(fā)展中市場的比例分別為 46%、54%。其中，中國位列前五大市場，去年?duì)I收占比為 5%。小食代據(jù)此推算，聯(lián)合利華中國食品去年入賬 6.6 億歐元（約合人民幣 50 億元），涵蓋了家樂和飲食策劃等品牌。

遵循著集團(tuán)的聚焦思路，聯(lián)合利華食品板塊也為自己圈出了重點(diǎn)。

" 聯(lián)合利華食品將成為一個更加專注、簡化的業(yè)務(wù)集團(tuán)。與普通食品企業(yè)相比，我們將專注于增長更快的產(chǎn)品細(xì)分市場。"蘇博說，該部門未來專注于發(fā)展三個全球性垂直領(lǐng)域：調(diào)味品、烹飪輔料 & 迷你餐食、飲食策劃，以及印度食品。

小食代翻查的聯(lián)合利華 2024 投資者日資料顯示，該公司所圈定的重點(diǎn)領(lǐng)域，都是其處于領(lǐng)先地位的行業(yè)。資料引用的歐睿國際數(shù)據(jù)顯示，在印度飲料（注：依靠強(qiáng)勢品牌 Horlicks）、調(diào)味品、烹飪輔料 & 迷你餐食中，聯(lián)合利華都排名市場第一，這三個市場的規(guī)模分別為 40 億、550 億、1500 億歐元。

其中，在聯(lián)合利華的調(diào)味品、烹飪輔料 & 迷你餐食兩個板塊，面向 B 端商戶提供解決方案的飲食策劃占據(jù)了 24% 體量。

據(jù)蘇博介紹，在調(diào)味品領(lǐng)域，聯(lián)合利華目標(biāo)是將好樂門打造為一個真正的全球化品牌，包括擴(kuò)大品牌覆蓋范圍、通過創(chuàng)新強(qiáng)化優(yōu)先市場的地位。此外，好樂門也將拓展風(fēng)味蛋黃醬等高端系列。

在烹飪輔料 & 迷你餐食領(lǐng)域，聯(lián)合利華的主要 " 抓手 " 是家樂。其中就烹飪輔料（注：如濃湯寶）而言，家樂將通過創(chuàng)新滿足便捷性、流行新口味和新菜系的需求。在迷你餐食（注：如加熱即食的面條）方面，家樂瞄準(zhǔn)了年輕群體，已在過去五年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。

就飲食策劃而言，他指出，聯(lián)合利華過去五年在這一快速增長的渠道取得了良好業(yè)績，平均年增速達(dá)到中個位數(shù)，飲食策劃營收有望突破 30 億歐元（約合人民幣 228.52 億元），未來將繼續(xù)擴(kuò)大地域覆蓋以推動增長。

蘇博

小食代介紹過，聯(lián)合利華飲食策劃為獨(dú)立餐廳、大型酒店及連鎖快餐等客戶提供專業(yè)調(diào)味品與餐飲解決方案，旗下品牌包括家樂、好樂門等。中國為聯(lián)合利華飲食策劃最大市場。

" 我們將重塑業(yè)務(wù)組合，專注于三個增長強(qiáng)勁的垂直行業(yè)和印度食品。" 蘇博說，" 聚焦使我們能精準(zhǔn)執(zhí)行并產(chǎn)生更大影響，我們將加倍努力，持續(xù)打造不容錯過的品牌優(yōu)勢和（可流行）多年的創(chuàng)新。"

" 沒那么互補(bǔ) "

在圈重點(diǎn)的同時(shí)，聯(lián)合利華食品也決定要 " 瘦身 "

" 聚焦不僅意味著優(yōu)先關(guān)注（大品牌的）資源，也意味著退出一些品牌和品類，它們和優(yōu)勢垂直領(lǐng)域沒那么互補(bǔ)。"蘇博說。

據(jù)聯(lián)合利華首席財(cái)務(wù)官形容 Fernando Fernandez 透露，為精簡食品業(yè)務(wù)，聯(lián)合利華計(jì)劃未來一兩年處置約 10 億歐元（約合人民幣 76 億元）營收規(guī)模的業(yè)務(wù)，尤其是非戰(zhàn)略品類，以及歐洲當(dāng)?shù)仄放?。但處?" 不會是（低價(jià)）甩賣的過程 "，也會同時(shí)推進(jìn)幾個項(xiàng)目。

值得注意的是，這個 10 億歐元規(guī)模的 " 資產(chǎn)包 "，是司馬翰上任一年多以來首次提出 " 精簡 " 食品業(yè)務(wù)，也是除冰淇淋以外力度最大的一次業(yè)務(wù)重塑。作為參考，聯(lián)合利華此前出售的立頓等茶業(yè)務(wù)，年?duì)I收為 20 億歐元，而將被剝離的食品業(yè)務(wù)規(guī)模是這筆大型交易的一半。

精簡食品業(yè)務(wù)的一個重要背景是，過去數(shù)年，聯(lián)合利華都面臨著來自投資者的同一種聲音：把冰淇淋、食品這些 " 吃喝 " 相關(guān)的業(yè)務(wù)剝離出去，以獲得更高的估值總和。

此前，聯(lián)合利華已啟動拆分冰淇淋，但堅(jiān)持留下食品業(yè)務(wù)。" 我想非常明確地指出，食品是我們未來戰(zhàn)略的重要組成部分。"Fernandez 說，不同于冰淇淋的 " 特立獨(dú)行 "，食品與聯(lián)合利華其他板塊存在協(xié)同，包括市場營銷、基礎(chǔ)設(shè)施等方面。

盡管確認(rèn)了要保留，但聯(lián)合利華并不認(rèn)為食品業(yè)務(wù)沒有優(yōu)化空間。此前，司馬翰曾形容，自己對食品業(yè)務(wù)的感覺良好，但它需要 " 強(qiáng)有力的聚焦和執(zhí)行 "。

聯(lián)合利華首席執(zhí)行官司馬翰（Hein Schumacher）

這一次，聚焦行動先從 " 修剪 " 業(yè)務(wù)組合開始了。也正如 CFO 所說，聯(lián)合利華將進(jìn)行多線程操作。

小食代留意到，在宣布處置近 80 億食品業(yè)務(wù)的計(jì)劃后，不到一周時(shí)間，市場就陸續(xù)傳出了聯(lián)合利華正在洽談出售多個荷蘭食品品牌的消息，包括 Unox 湯品、Conimex 調(diào)味品、植卓肉匠（The Vegetarian Butcher）。

風(fēng)向變了

最新傳言被賣的植卓肉匠，其實(shí)是聯(lián)合利華六年前才收購回來的品牌。資料顯示，植卓肉匠創(chuàng)立于 2007 年，是一家源自荷蘭的植物肉品牌。2016 年，聯(lián)合利華與植卓肉匠建立合作，為聯(lián)合利華旗下 Unox 品牌推出了植物肉丸。兩年后，聯(lián)合利華宣布收購植卓肉匠，并趕上了植物肉熱潮。

2023 年底，植卓肉匠已在全球 60 個國家和地區(qū)開展業(yè)務(wù)，旗下產(chǎn)品包括植物漢堡牛排、植物肉丸、植物雞肉漢堡、植物香腸等。

此前，聯(lián)合利華為植物基食品定下的目標(biāo)是：到 2025 年實(shí)現(xiàn)年銷售額 15 億歐元。在該目標(biāo)下，植卓肉匠曾和植物基冰淇淋、植物基調(diào)味品一起，被視為重點(diǎn)產(chǎn)品。

不過，在公司前任 CEO 時(shí)代是 " 香餑餑 " 的植卓肉匠，到現(xiàn)任 CEO 司馬翰（Hein Schumacher）這里未必有相同待遇。

小食代留意到，在蘇博講話視頻和會議 PPT 上，由始至終，植卓肉匠及其代表的植物肉都未出現(xiàn)。這與聯(lián)合利華前任管理層時(shí)期的情形存在明顯反差，那時(shí)，植卓肉匠一度會被單拎出來，作為 " 潛力股 " 進(jìn)行展示。

除了公司正處于變革期，植卓肉匠所屬行業(yè)的境遇也與其被收購時(shí)不同了。在一段時(shí)間的爆紅后，價(jià)格偏高、口味口感與動物肉相距甚遠(yuǎn)等因素導(dǎo)致植物肉遇冷。這條賽道的明星公司 Beyond Meat，直到今年第三季度才恢復(fù)季度盈利，是近三年來的第一次，但其當(dāng)季銷售額仍下降 7.1%。聯(lián)合利華并未披露過植卓肉匠的業(yè)績，但據(jù)英國天空新聞引述業(yè)內(nèi)人士，該品牌的銷量 " 正在強(qiáng)勁增長 "。盡管如此，相比家樂、好樂門等動輒年入數(shù)十億歐元的品牌，植卓肉匠顯然還沒到同一個量級，但聯(lián)合利華當(dāng)下看重的是大品牌。

小食代還留意到，在此番出售傳言前，植卓肉匠剛換了全球 CEO。今年 9 月，Hugo Verkuil 卸任植卓肉匠 CEO 一職，自稱 " 現(xiàn)在是交出接力棒并開始新冒險(xiǎn)的最佳時(shí)機(jī) "。此前，他在聯(lián)合利華買下植卓肉匠不久后就開始執(zhí)掌這一品牌，時(shí)間長達(dá)五年。其接任者是植卓肉匠首席商務(wù)官 Rutger Rozendaal。加入植卓肉匠前，兩人均就職于聯(lián)合利華冰淇淋部門。

在華情況

除了植卓肉匠，聯(lián)合利華在華還運(yùn)營著家樂、好樂門、飲食策劃。從蘇博說法來看，后三塊業(yè)務(wù)都在 " 安全范圍 " 內(nèi)。

和全球的情況類似，植卓肉匠在中國市場的規(guī)模偏小，但生意勢頭還行。今年 5 月，該品牌中國負(fù)責(zé)人曾透露，植卓肉匠的中國業(yè)務(wù)三年來實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長。

不過，增長的道路并非一帆風(fēng)順。初入中國市場時(shí)，植卓肉匠采取了常見招數(shù)，即從餐飲 B 端切入，并與西式快餐連鎖漢堡王合作推出植物肉漢堡。但這一照搬國外經(jīng)驗(yàn)及產(chǎn)品的做法效果并不理想。2022 年，植卓肉匠重新梳理了在華策略，以打造更貼近本土需要的產(chǎn)品。

一個明顯轉(zhuǎn)變是，考慮到中外消費(fèi)者膳食結(jié)構(gòu)差異，植卓肉匠在華定位從原本的模仿替代動物肉改為助力膳食均衡，產(chǎn)品宣傳也從對標(biāo)動物肉的營養(yǎng)、味道開始逐步轉(zhuǎn)向強(qiáng)調(diào)植物原料健康益處，如突出植物食材的豐富程度和膳食纖維成分。

除此之外，植卓肉匠也通過聚焦大單品的方式來控制生產(chǎn)成本，從而解決定價(jià)偏高的品類痛點(diǎn)。在 B 端產(chǎn)品，其部分牛肉類產(chǎn)品已低于同類動物肉價(jià)格，海鮮類產(chǎn)品基本實(shí)現(xiàn)平價(jià)。

目前，植卓肉匠在中國擁有兩處代工廠，分別位于上海和山東雙塔食品企業(yè)。其中，雙塔食品設(shè)置了一條植卓肉匠產(chǎn)品的專屬產(chǎn)線，設(shè)備來自聯(lián)合利華。

著眼于積極的增長態(tài)勢，在中國植物肉遇冷時(shí)，植卓肉匠也在逆勢加碼。今年 3 月，植卓肉匠亞洲產(chǎn)品創(chuàng)新中心在江蘇揭牌，旨在進(jìn)一步提高品牌上下游產(chǎn)業(yè)鏈能力，提供更豐富的植物基食品。

隨著聯(lián)合利華食品掀起新一輪變革，這會如何影響中國業(yè)務(wù)？小食代將持續(xù)關(guān)注。

小食代