每經(jīng)編輯 段煉

巴菲特仍在持續(xù)減持美國(guó)銀行股份。

最新文件顯示，伯克希爾公司9月17日至19日連續(xù)出售美國(guó)銀行，回籠資金8.96億美元（約合人民幣63億元）。

2個(gè)月狂賣(mài)570億元

巴菲特持續(xù)減持美國(guó)銀行

伯克希爾公司2個(gè)月以來(lái)已經(jīng)多次向監(jiān)管提交出售美國(guó)銀行股票的文件。

自7月17日以來(lái)，伯克希爾公司已累計(jì)出售19.7億股美國(guó)銀行，減持比例19%，總計(jì)回籠資金高達(dá)80.9億美元（約合人民幣570億元）。

經(jīng)過(guò)減持后，截至9月19日，伯克希爾公司持有美國(guó)銀行的股份削減至8.36億股。按照最新每股40.87美元收盤(pán)價(jià)計(jì)算，伯克希爾公司持有美國(guó)銀行價(jià)值341.67億美元。伯克希爾公司目前或許仍是美國(guó)銀行第一大股東，持股比例為10.77%。

在7月17日之前，伯克希爾公司持有美國(guó)銀行10.33億股，持有該公司的比例高達(dá)13.08%。

巴菲特持有的美國(guó)銀行股份最早源自其2011年的投資。

截至周五收盤(pán)，美國(guó)銀行跌近1.5%，報(bào)收40.27美元。

2011年，在美國(guó)銀行股價(jià)低位，巴菲特的伯克希爾公司出手投資美國(guó)銀行50億美元，拿到優(yōu)先股和認(rèn)股權(quán)證。幾年后，美國(guó)銀行提高股息支付率，巴菲特將其轉(zhuǎn)換為普通股。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)銀行2017年以來(lái)，每年股利支付率均穩(wěn)定在20%以上，年平均股息率在2%左右。此后經(jīng)過(guò)多次調(diào)倉(cāng)，伯克希爾公司逐步成為美國(guó)銀行的最大股東。2020年至今年7月份之間，伯克希爾公司一直持有美國(guó)銀行的10.33億股，其間一股未減持。

自2011年以來(lái)，美國(guó)銀行股價(jià)累計(jì)上漲了8倍。粗略計(jì)算，伯克希爾回籠的80.9億美元資金加上歷年分紅，其投資美國(guó)銀行已經(jīng)收回投資成本。

大幅減持各類(lèi)股票

伯克希爾囤積近2萬(wàn)億元現(xiàn)金

近幾個(gè)月來(lái)，巴菲特大幅減持各類(lèi)股票。

根據(jù)報(bào)告，伯克希爾第二季度減持蘋(píng)果逾3.89億股，市值約820億美元（約合人民幣5800億元），持股數(shù)環(huán)比一季度減少49.3%，在投資組合中占比環(huán)比下降超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)。

伯克希爾還清倉(cāng)了612萬(wàn)股（8.4億美元）云計(jì)算明星Snowflake；減持了437萬(wàn)股（6.8億美元）雪佛龍；減持了265萬(wàn)股（3.67億美元）金融控股公司COF……

值得注意的是，巴菲特已連續(xù)七個(gè)季度凈賣(mài)出股票，整體美股持倉(cāng)總規(guī)模縮水。截至6月底，伯克希爾的現(xiàn)金儲(chǔ)備接近2770億美元（約合人民幣1.95萬(wàn)億元），這筆巨額現(xiàn)金主要來(lái)自于大量出售股票，尤其是蘋(píng)果股票。

甚至巴菲特連自家股票也不愿多買(mǎi)了，伯克希爾在8月披露，在之前多個(gè)季度進(jìn)行大量回購(gòu)后，近期股票回購(gòu)已大幅放緩。根據(jù)文件，伯克希爾在第二季度回購(gòu)了約3.45億美元的股票，這是自2018年以來(lái)最小的季度回購(gòu)規(guī)模。

Summit Global Investments的投資主管兼高級(jí)投資組合經(jīng)理Aash Shah表示：“總而言之，巴菲特似乎認(rèn)為目前最好的投資是現(xiàn)金和國(guó)債。”

此前，在2024年年度股東大會(huì)上，巴菲特曾明確表示，相對(duì)于股票市場(chǎng)上的可用資金以及世界各地的沖突，持有大量現(xiàn)金“相當(dāng)有吸引力”。“我們很樂(lè)意花錢(qián)，但必須是（收購(gòu)或投資的企業(yè)）正在做一些風(fēng)險(xiǎn)很小并且可以為我們賺很多錢(qián)的事情。”

而巴菲特對(duì)投資組合的持續(xù)調(diào)整似乎受到了資本市場(chǎng)的認(rèn)可，8月28日，伯克希爾的市值首次突破1萬(wàn)億美元，成為美股第七家總市值超過(guò)1萬(wàn)億美元的上市公司。伯克希爾公司股價(jià)在9月4日創(chuàng)出歷史新高。

編輯|||段煉易啟江

校對(duì)|劉思琦

綜合自每經(jīng)網(wǎng)、中國(guó)證券報(bào)、券商中國(guó)、公開(kāi)資料等