唯一一家總部位于重慶的全國性壽險法人機構(gòu)迎來新任董事長。9月9日，記者了解到，三峽人壽保險股份有限公司（以下簡稱“三峽人壽”）近日公告稱，經(jīng)核準(zhǔn)，公司已任命張君擔(dān)任公司董事長。不過，雖然董事長已“到位”，該公司還面臨總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人待補位的情況。從該公司業(yè)績發(fā)展來看，不僅成立以來連年虧損，與此前同期相比，2023年及2024年上半年，保險業(yè)務(wù)收入規(guī)模有著不同程度的下滑。此外，三峽人壽償付能力已連續(xù)多個季度不達標(biāo)。

需要關(guān)注的是，今年4月，重慶市國資委黨委書記、主任曾菁華前往三峽人壽督導(dǎo)調(diào)研改革攻堅工作。曾菁華強調(diào)，三峽人壽要以時不我待的緊迫感，加快走出發(fā)展困境。那么，對于該公司而言，奮力推動實現(xiàn)扭虧脫困，離不開哪些要素？

高管團隊仍待補位

三峽人壽近日公告稱，經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局核準(zhǔn)，公司已任命張君擔(dān)任公司董事、董事長。

簡歷顯示，張君曾在重慶兩江新區(qū)財政局、重慶市住建投資公司等單位任職。

三峽人壽的董事長一職曾空缺兩年左右時間。2021年，三峽人壽公告稱，黎已銘不再擔(dān)任公司董事長職務(wù)，張潞閩擬任公司董事長，但當(dāng)年的12月，張潞閩辭職。

董事長一職雖然落定，但該公司總經(jīng)理一職仍待補位。2018年末，三峽人壽首任總經(jīng)理安逸民任職半年便離開后，該公司曾先后指定黎已銘和徐永偉代行總經(jīng)理職權(quán)，但由于臨時負(fù)責(zé)期滿，徐永偉自2022年2月起不再擔(dān)任臨時負(fù)責(zé)人。

根據(jù)保險公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定，保險公司總公司總經(jīng)理、總精算師、合規(guī)負(fù)責(zé)人等不能履行職務(wù)或缺位時，可以指定臨時負(fù)責(zé)人，但臨時負(fù)責(zé)時間累計不得超過6個月。同時，保險公司應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)選聘具有任職資格的人員正式任職。記者注意到，該公司總經(jīng)理一職便長期處于空缺狀態(tài)，截至目前，仍未公開總經(jīng)理人選。

不僅如此，該公司財務(wù)負(fù)責(zé)人同樣空缺。償付能力報告顯示，張紅梅自2021年10月起擔(dān)任公司臨時財務(wù)負(fù)責(zé)人。2022年二季度償付能力報告顯示，報告期內(nèi)，張紅梅離職。目前，公司高管名單中未出現(xiàn)財務(wù)負(fù)責(zé)人的“身影”。

中央財經(jīng)大學(xué)副教授劉春生表示，高管空缺可能導(dǎo)致公司在制定和執(zhí)行長期戰(zhàn)略方面出現(xiàn)延遲或不確定性，影響公司發(fā)展方向和市場競爭力。比如，財務(wù)負(fù)責(zé)人空缺可能導(dǎo)致財務(wù)管理不善，增加財務(wù)風(fēng)險，如資金運作不當(dāng)、合規(guī)問題等。

“總經(jīng)理和財務(wù)負(fù)責(zé)人是公司運營和財務(wù)管理的核心，他們的缺失可能使得公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和日常運營難以得到有效推進，進而影響公司的整體業(yè)績。”盤古智庫高級研究員江瀚表示，高管層的穩(wěn)定性和專業(yè)能力對于公司的市場拓展、產(chǎn)品開發(fā)和風(fēng)險控制等方面都具有重要作用。因此，高管職位的空缺可能會對公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和盈利能力造成不利影響。

成立以來合計虧損超7億元

三峽人壽是經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的全國性保險金融機構(gòu)，同時也是第一家總部位于重慶的中資壽險公司，該公司注冊資本金15.37億元，于2017年開業(yè)。

壽險業(yè)內(nèi)素有“七平八盈”這一“定律”，即開業(yè)后第七年打平，第八年進入盈利周期。作為一家相對年輕的保險公司，三峽人壽業(yè)績表現(xiàn)幾何？

2023年，三峽人壽保險業(yè)務(wù)收入4.06億元，同比下降27.34%，凈虧損同比2022年有所擴大，為1.97億元。今年上半年，該公司保險業(yè)務(wù)收入2.59億元，虧損1.02億元，同樣較上一年同期的虧損0.86億元有所擴大。并且，去年上半年，該公司保險業(yè)務(wù)收入超過3億元，為3.57億元。

需要關(guān)注的是，該公司開業(yè)以來持續(xù)虧損，合計虧損金額7.38億元。

虧損的同時，該公司近年來保險業(yè)務(wù)收入“縮水”，在劉春生看來，經(jīng)濟增速放緩、消費者信心下降或保險需求變化可能影響保險業(yè)務(wù)。保險市場競爭加劇，尤其是大型保險公司和新興互聯(lián)網(wǎng)保險平臺的競爭，可能擠壓了中小壽險公司的市場份額。并且，相較于大型保險公司，中小壽險公司資本金較少，難以支撐大規(guī)模的業(yè)務(wù)擴張和市場推廣。

三峽人壽的業(yè)務(wù)范圍包括普通型保險（包括人壽保險和年金保險）、健康保險、意外傷害保險、分紅型保險；上述業(yè)務(wù)的再保險業(yè)務(wù)等。2021—2023年，該公司保費收入第一大產(chǎn)品均為三峽福愛相隨重大疾病，也成了三年間唯一每年保費收入均超過億元的險種。

不過，三峽福愛相隨重大疾病的保費近年來呈現(xiàn)下滑趨勢，以2023年為例，該保險保費收入1.74億元，同比減少4.06%。江瀚分析表示，三峽人壽在健康險市場的布局也可能受到了一定的阻礙。健康險市場是近年來保險行業(yè)的一個重要增長點，但同時也是競爭最為激烈的市場之一。如果公司在產(chǎn)品定價、風(fēng)險控制和服務(wù)質(zhì)量等方面無法與競爭對手相抗衡，就可能導(dǎo)致在健康險市場的發(fā)展受阻。

在江瀚看來，三峽人壽作為新成立的壽險公司，可能還處于市場拓展和品牌建設(shè)的初期階段，尚未形成穩(wěn)定的客戶群體和市場份額，因此難以實現(xiàn)盈利。壽險公司的盈利周期通常較長，需要經(jīng)歷一定的時間積累才能形成穩(wěn)定的盈利模式。

對于改善盈利能力可以采取的舉措，劉春生認(rèn)為，中小壽險公司應(yīng)聚焦特定細(xì)分市場或客戶群體，提供差異化、定制化的產(chǎn)品和服務(wù)。提升風(fēng)險管理能力，確保合規(guī)經(jīng)營，降低非預(yù)期損失。利用數(shù)字技術(shù)提升運營效率，降低成本，同時拓展線上銷售渠道。尋求與其他金融機構(gòu)或保險公司的合作，共享資源，擴大市場影響力。在產(chǎn)品、服務(wù)、營銷等方面不斷創(chuàng)新，以適應(yīng)市場變化和客戶需求。

償付能力多個季度不達標(biāo)

據(jù)三峽人壽介紹，該公司將以滿足客戶差異化、全方位的保險需求為出發(fā)點，著力通過產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，扎根重慶、立足中西部、面向全中國，打造國內(nèi)一流、國際知名、最具成長性的保險公司。

償付能力是保險公司生存和發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是指其能夠按時、足額履行保險合同約定的賠償或給付責(zé)任的能力。這一能力對于保險公司、投保人、整個保險行業(yè)乃至金融市場都具有極其重要的意義。

不過，根據(jù)最新披露，三峽人壽償付能力仍不達標(biāo)。根據(jù)保險公司償付能力管理規(guī)定，償付能力達標(biāo)的保險公司須同時符合以下3項監(jiān)管要求，其中包括核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險綜合評級在B類及以上。

具體而言，截至今年二季度，三峽人壽核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率分別為149.09%、161.39%。自2023年一季度因償付能力承壓以及相關(guān)戰(zhàn)略和可資本化等主要風(fēng)險，其風(fēng)險綜合評級由C級調(diào)為D級，三峽人壽已連續(xù)多個季度風(fēng)險綜合評級為D級。根據(jù)最近兩次風(fēng)險綜合評級結(jié)果，該公司2023年四季度及2024年一季度風(fēng)險綜合評級結(jié)果均為D。

對于公司已經(jīng)采取或者擬采取的改進措施，該公司表示，對標(biāo)風(fēng)險綜合評級結(jié)果通報等監(jiān)管意見，結(jié)合2023年度SARMRA自評情況，加緊推進整改落地，盡快化解關(guān)鍵風(fēng)險點，持續(xù)提升公司風(fēng)險管理能力，以管理促風(fēng)險改善。

“作為金融機構(gòu)，壽險公司的償付能力是衡量其穩(wěn)健經(jīng)營和風(fēng)險控制能力的重要指標(biāo)。如果償付能力不達標(biāo)，就可能引發(fā)投資者和客戶的擔(dān)憂和信任危機，進而影響公司的業(yè)務(wù)開展。”江瀚表示，償付能力不達標(biāo)還可能導(dǎo)致公司受到監(jiān)管機構(gòu)的限制和處罰。監(jiān)管機構(gòu)通常會要求償付能力不達標(biāo)的公司采取一系列措施來改善其償付能力狀況，如限制業(yè)務(wù)規(guī)模、提高資本充足率等。這些措施可能會對公司的業(yè)務(wù)開展造成一定的阻礙和損失。此外，償付能力不達標(biāo)還可能影響公司的“擴張”計劃。

增資是提高償付能力的舉措之一，去年底，公司發(fā)布公告稱，公司注冊資本由10億元增加至約15.37億元，股份總數(shù)由10億股增加至約15.37億股。根據(jù)增資方案來看，三峽人壽本次增資5.5億元，由股東重慶渝富資本運營集團有限公司、重慶高科集團有限公司分別增資2.75億元。

需要關(guān)注的是，曾菁華前往三峽人壽督導(dǎo)調(diào)研改革攻堅工作時強調(diào)，三峽人壽要確保增資落實落地，為企業(yè)償付能力提供重要支撐。確保業(yè)務(wù)收入穩(wěn)健增長，推進新產(chǎn)品開發(fā)報備，全力恢復(fù)市場營銷，建立完善整合營銷體系。

在江瀚看來，國資股東的增資將增強壽險公司的資本實力，提高其償付能力和抗風(fēng)險能力。這將有助于公司更好地應(yīng)對市場變化和競爭壓力，保障其穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。

記者就業(yè)績表現(xiàn)、增資等相關(guān)問題致函采訪三峽人壽，截至發(fā)稿，該公司未進行回復(fù)。

記者胡永新